中国上市公司资本结构与治理研究

中国上市公司资本结构与治理研究

【摘要】：本文从制度经济学角度,把资本结构与公司治理作为一个整体,通过对企业制度演进中的资本结构与公司治理进行历史与现状、国内与国外、纵向与横向的综合比较分析,运用制度分析、归纳演绎方法,考察了资本结构与公司治理中的制度变迁。首先,本文归纳了相关资本市场与公司治理的理论,回顾了资本结构的历史变迁与公司治理模式的形成与发展,并得出结论:企业制度的变迁过程同时也是资本结构与公司治理的变迁过程;资本结构与公司治理的变迁本质上是生产力发展引起的生产方式的变革;资本结构与公司治理之间存在紧密的内在联系。其次,通过对英美股权主导型和德日债权主导型两种公司治理模式进行比较分析,考察了资本结构与公司治理的现状及发展趋势。结论是:资本结构与公司治理在制度变迁中出现了明显的融合与趋同趋向;、企业及其他利益相关者在合作博弈中推动了公司治理的趋同;资本结构与公司治理的融合与趋同过程存在制度的路径依赖制约。最后,重点分析了我国上市公司资本结构与公司治理的现状,并从我国制度转型期经济和社会的基本特征出发,就如何优化上市公司资本结构和完善公司治理体系提出了建议。【关键词】：资本结构公司治理制度变迁上市公司 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士

【学位授予年份】：2006 【分类号】：F275

【目录】：摘要6-7Abstract7-101引言10-141.1选题的目的和意义101.2国内外研究现状10-131.2.1国外相关研究动态10-121.2.2国内相关研究动态12-131.3本文的研究思路和方法13-142相关资本市场与公司治理的理论探讨14-272.1引言14-152.2资本结构的历史变迁15-202.2.1资本结构的定义152.2.2企业的资本结构变迁15-162.2.3资本结构理论的新制度经济学发展倾向16-202.3公司治理的形成与发展20-252.3.1公司治理的含义20-212.3.2公司治理产生的渊源21-222.3.3公司治理理论的发展22-252.4企业制度、资本结构与公司治理的关联考察25-273资本结构与公司治理：现状及趋势27-423.1英美股权主导型治理模式中的资本结构与公司治理27-333.1.1英国和美国公司资本结构的特征27-293.1.2英美公司资本结构影响下的公司治理模式29-303.1.3英美模式中资本结构与公司治理的调整动向30-333.2德日债权主导型治理模式中的资本结构与公司治理33-403.2.1德国和日本公司资本结构的特征33-353.2.2德日公司资本结构影响下的公司治理模式35-383.2.3德日模式中资本结构与公司治理的调整动向38-403.3制度变迁的方向、动力与路径依赖40-424中国上市公司的资本结构与治理现状42-524.1中国上市公司资本结构分析42-494.1.1国有企业融资制度的历史变迁424.1.2上市公司资本结构的现状42-494.2中国上市公司治理的现状49-524.2.1上市公司治

理的突出问题49-504.2.2上市公司治理问题的资本结构分析50-525制度转型期上市公司资本结构优化与公司治理体系构建52-705.1制度转型期的经济社会特征52-5.2中国上市公司资本结构优化的若干对策建议-605.2.1完善证券市场退出机制和分红制度-555.2.2证券市场的整合与发展55-575.2.3规范市场参与者的行为57-585.2.4加强证券市场制度创新，解决股权分置问题58-605.3中国上市公司治理体系构建举措60-705.3.1以内部治理为切入点实施制度创新60-675.3.2逐步建立和完善外部市场监控67-70结论70-71参考文献71-74致谢74-75攻读硕士学位期间发表的论文75-76 本论文购买请联系页眉网站。