《金融学》复习资料(学生用)

金融学复习资料

一、货币形式及其演变，信用货币与代用货币。 货币形式:1、实物货币

2、代用货币：代用货币作为实物货币的替代物,其一般形态是纸质的凭证，故亦称为纸币。

3、信用货币：是由国家和银行提供信用保证的流通手段。 信用货币包括以下几种形态：辅币、现钞、银行存款、电子货币 二、货币量层次划分及其意义。

货币量层次划分:是把流通中的货币量主要按照其流动性的大小进行相应排列分成若干层次并用符号代表的一种方法。

层次划分的基本依据——流动性

意义：（1）能准确地把握流通中货币的各种具体形态在运动特性或活跃程度上的区别为银行制定宏观金融提供一个清晰的货币流通结构图;

（2）流动性是相对于货币与商品换位来说的，这有利于长期不同货币构成和大体相对应的商品构成之间的对应关系；

（3）货币的流动性本身也包含有银行在分析经济变化基础上对某一层次货币的控制能力.

三、货币制度的基本内容.货币制度经历的类型?

货币制度的构成要素:货币金属；货币单位；各种通货膨胀的铸造、发行和流通程序及准备制度等。 演变：银本位制——金银复本位制——金本位制——不兑现的信用货币制度

金本位制：以黄金作为本位货币的一种货币制度。主要特点：金币可以自由铸造和自由熔化，而其他铸币包括银铸币和铜镍铸币则铸造，从而保证了黄金在货币中制度中处于主导地位， 不兑现的信用货币制度：以纸币为本位币，且纸币不能兑换黄金的货币制度。 主要特点：一般是由银行发行的,并由国家法律赋予无限法偿的能力。 四、“劣币驱逐良币”

是指在两种实际价值不同而面额价值相同的货币同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（所谓劣币)反而会充斥市场。 五、怎样理解“信用是现代金融的基石”。

信用的含义:信用指的是以借贷为特征的经济行为，是以还本付息为条件的借贷关系（债券债务关系）,不发生所有权变化的价值单方面的暂时让渡或转移。 信用存在的客观依据、特征

客观依据:（1）社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性; （2）市场经济社会经济利益的不一致性决定了调剂资金余缺必须运用信用手段； (3）国家对宏观经济进行价值管理和间接控制必须依靠信用杠杆. 信用的特征：(1）信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金； （2)以还本付息为条件 （3)以相互信任为基础 （4）以收益最大化为目标 (5）具有特殊的运动形式

在目前的商品经济社会形态中，各国使用的货币都是信用货币，而货币的实现运行都离不开信用。

第 1 页 共 8 页

银行又是主要的信用机构。现在市场经济条件下,任何货币银行问题都和信用紧密相联。因此，信用构成了现代商品经济正常运行的基础， 六、“信用”的本质特征及构成要素。

特征:（1)信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金 (2)以还本付息为条件 (3）以相互信任为基础 （4）以收益最大化为目标 （5）具有特殊的运动形式

信用的本质特征是信用而不是一般的借贷行为，而是有条件的借贷行为，即以偿还和支付利息为先决条件；信用是价值运动的特殊形式；信用反映一定的生产关系。 构成要素：信用关系、信用标的、信用条件、信用载体 七、信用的作用.(P57) （1）集中和积累社会资金 （2)分配和再分配社会资金 （3）促进社会资金利润率平均化 (4）调节宏观经济运行与微观经济运行 (5）提供和创造信用工具 （6）综合反映国民经济运行状况 八、信用形式；商业信用与银行信用。

主要的信用形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用和国际信用.

商业信用:是指工商企业之间相互提供的,与商品交易直接向联系的信用形式。其局限性：（1）较严格的方向性。(2）产业规模的约束性。（3)信用链条的不稳定性。

银行信用:是指各种金融机构，特别是银行,以存、放款等多种业务心事提供的货币形态的信用。 特点：(1）银行信用克服了商业信用受制于产业资本规模的局限；

（2）银行信用在数量、范围、期限和资金使用的方向上都大大优越于商业信用;（3）银行信用的风险一般低于商业信用 九、信用工具。 几种典型的信用工具： 票据:汇票、本票、支票 信用证 信用卡 股票 债卷

信用工具的基本特征:偿还性、收益性、流动性、安全性

金融衍生工具的功能：转移价格风险、形成权威性价格、提高资产管理质量 十、利息与利率。（P66-P67）

利息：是指在信用关系中债务人支付给债权人或债权人向债务人索取的报酬。 利率:是指借贷期满这一定时期内利息额同本金额的比率，即利率=利息/本金 十一、单利？复利及其计算方法.利息的本质特征是单利还是复利？ （1）、单利：I=P＊i＊N F=P(1+i＊N） 其中：I——按单利计算的利息额

第 2 页 共 8 页

P——本金 i——利率 N-—借款期限 F——本利和 （2）、复利：F=P(1+i)^N I=F—P 其中:I——利息 P-—本金 i—-利率 N——借款期限 F--本利和(终值)

现值计算： P=F/（1+i）^N

其中:P-—现值 i——利率N—-借款期限 F——本利和（终值） (3）、利息的本质特征 :复利 十二、决定和影响利率的主要因素。 （1）、供求均衡 （2）、预期的通货膨胀率 （3）、储蓄与投资 （4）、国际收支状况 (5）、国民收入、物价水平 十三、我国利率市场化改革。

（1)、利率市场化是指货币当局将利率决定权交给市场,由市场主体自主决定利率,货币当局则通过运用货币工具间接和影响市场利率水平，以达到货币目标。

（2）、我国利率管理的历史沿革：计划经济下高度集中的、有计划的商品经济下统分结合的、市场经济条件下多层次的利率管理。 (3）、中国利率市场化改革的进程：

A、中国利率市场化的突破口是放开银行间同业拆借市场利率. B、放开债券市场利率是推进中国利率市场化的重要步骤。

C、逐步推行贷款利率的市场化，并按照“先外币后本币、先贷款后存款、先长期大额后短期小额”的顺序进行。

D、中国利率市场化的最终目标是银行不再统一规定金融机构规定的存贷款利率水平，而是运用货币工具间接调节货币市场利率，进而间接影响金融机构存贷款利率水平。 十四、外汇、外汇储备与外汇储备管理

（1）、外汇：a、动态,国际汇兑 ,即把一国的货币兑换成另一国货币，用以支付和清偿国际间债权和债务关系的经济活动； b、静态,以外币表示的，用以对外结算国际支付工具或支付手段 （2）、外汇储备：货币行政当局（银行、货币机构、外汇平准基金组织及财政部）以银行存款、财政部库存劵，长期、短期债劵等形式所保存的，在国际收支逆差时可以使用的债权。 (3)、外汇储备管理：一国货币管理当局对外汇储备的规模、结构和储备资产的运用等进行调整和控制,以达到储备资产规模的适度化，结构最优化和效益的最大化，并实现国民经济和国际收支的目标。

十五、金融市场及其功能。

金融市场：是买卖金融工具以融通资金的场所或机制。 特征：(1）交易对象具有特殊性

（2)交易商品的使用价值具有同一性 （3）交易活动具有中介性 （4）交易双方地位具有可变性

第 3 页 共 8 页

功能：(1）资本积累配置功能 (2）资源配置功能 （3）调节经济的功能 （4）反映经济的功能 十六、货币市场及其特点。

货币市场：（1）短期借贷市场：短期借贷主要是流行性资产，它占银行贷款的大部分。 （2）同业拆借市场:A、原始意义和狭义上讲，同业拆借市场是指金融机构之间进行临时性资金头寸调剂的市场。B、现代意义和广义上讲,同业拆借市场是指金融机构之间进行短期资金融通的市场

(3)商业票据市场：承兑市场和贴现市场。（贴现率） （4）短期债券市场：国库券市场和企业短期融资市场。

（5）回购市场：回购是按照交易双方的协议，又卖方将一定数额的证券卖给对方，同时承诺若干日后按约定价格将该种证券如数买回的一种交易方式。 （6）CDs市场：即大额可转让存单市场. 特点:（1）交易期限短

（2）交易目的主要是为了弥补流动资金的不足 （3)交易工具流动性强 （4）没有固定的交易场所 （5）多采用贴现方式发行和交易 十七、资本市场及其特点. 资本市场: （1）股票市场： 1、股票发行市场

A.股票发行核准制度：注册制和核准制

B.股票发行价格确定方式：平价发行、溢价发行、折价发行

C.影响股票发行价格的因素：每股净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态。 2、股票流通市场 A、场外市场 B、场内市场

（2）长期债券市场：长期债券市场的品种结构：长期债券、长期公司债券、长期金融债券 特点：（1）期限长：主要是中长期资金融通场所 （2）风险大，流动性低，收益高

(3）资金交易借贷量大，为了解决长期性资金供求矛盾 （4）实现并优化投资的同时实现消费的跨期选择 （5）交易一般集中在固定场所 十八、银行发展新趋势 1、商业银行业务的全能化 2、商业银行资本的集中化 3、银行服务流程的电子化 4、网络银行的发展 5、商业银行的全球化趋势

第 4 页 共 8 页

十九、商业银行的特征和职能 、性质 1、性质：

（1）商业银行具有一般企业的特征 （2）商业银行是一种特殊的企业 （3）商业银行是一种特殊的金融企业

2、职能：信用中介职能、支付中介职能、信用创造职能、信息中介职能、金融 服务职能

3、特征：商业银行是具有信用创造功能的以经营存放款为主要业务,以获得利润为主要经营目标的综合性金融机构.

二十、商业银行的主要业务。

答：(1)负债业务：形成商业银行资金来源的主要业务，是商业银行形成资产业务的前提和条件。主要包括商业银行自有资本和吸收外来资金两大部分.

（2）资产业务:是其运营业务，主要包括贷款业务、证劵投资业务。是商业银行收入的主要来源。 (3）中间业务（表外业务）：是指商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内,不影响其资产负债总额，但能影响商业银行当期损益，改变商业银行资产报酬率的经营活动。 二十一、商业银信贷经营管理原则

答：（1）盈利性原则：是指商业银行作为一个企业，其经营追求最大限度的盈利. （2)流动性原则：是指商业银行随时应付客户体现和满足客户借贷的能力。 (3）安全性原则：尽可能的避免和减少风险。

（4）盈利性、流动性和安全性三原则的协调：流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证.安全性是商业银行稳健经营的重要原则.盈利性原则是商业银行的最终目标,保持盈利是维持商业银行流动性和保障银行安全的基础. 二十二、银行的性质特征和活动特点。

答：定义：银行是经国家授权制定和执行货币,为国民经济进行宏观和管理监督的特殊金融机构。

活动特点：（1）地位的特殊性.身份：的职能部门，国家货币的体现者。国家干预经济生活的重要工具。宗旨:维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和国际收支平衡。（2)业务的特殊性。目的：不以营利为目的，而是国家用来干预经济生活,为实现国家经济目标服务的。特征：银行的资金来源主要是来自发行的货币，同时接受商业银行和其他金融机构的存款。特殊性：他是一个行政管理机构.他是通过行政的经济的法律的手段去实现的。

二十三、银行的主要职能。

（1）发行的银行。银行是国家货币的发行机构；

（2）的银行。收受国库的存款，为国库办理支付和结算，代理国库办理代收税款以及公债的认购、推销、还本、付息等。

（3）银行的银行。保管和调度一般金融机构的存款准备金,作为金融机构的最后贷款人，作为清算系统的最后清算人。

（4)宏观经济的银行。制度和执行货币，调节货币供给量，监督管理金融业。 二十四、货币供给与货币需求。

货币供给：是指一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，它由包括银行在内的金融机构供给的存款货币和现金两部门构成。货币供给量既是内生变量也是外生变量。货币供给量的决定

第 5 页 共 8 页

因素:基础货币和货币乘数。货币供给理论的基础：信用创造

货币需求:是指在一定时期内，社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币的需求 货币需求的决定因素：

（1）微观层面：收入水平;收入的分配结构；物价水平及其变动；市场利率和金融资产收益率;心理和习惯偏好等因素.（流动性偏好理论：凯恩斯的流动性偏好理论中，货币需求分为3个部分：交易性需求，预防性需求，投机性需求）

（2）宏观层面：社会商品与劳务的可供量;社会商品供求结构的变动；一般物价水平;收入的分配结构；货币的流通速度;信用的发展速度；人口。 二十五、基础货币。

答:基础货币亦称货币基数，又称高能货币或强力货币。 特点：（1)它是银行的负债；

（2）流通性很强,即持有者能够自主运用，是所有货币中最活跃的部分；

（3）派生性，即它运动的结果能够产生出多倍于它本身的货币量，具有多倍的伸缩功能； （4）与货币供给的各相关层次有较高的相关度，它的变化对于货币供给变化起着主要的决定性作用；

（5）可控性,即银行能够控制它，并且通过对它的控制来控制整个货币供给量。 基础货币=社会公众持有的现金+商业银行银行的库存现金+法定存款准备金+超额存款准备金 二十六、原始存款与派生存款。

答： 原始存款：是指银行吸收的现金存款或银行对商业银行贷款所形成的存款.它包括商业银行吸收到的，增加其准备金的存款。

派生存款：是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过最初部分存款的存款。首先，派生存款必须以一定量的原始存款的基础；其次，派生存款是在商业银行内直接形成的；最后，以原始存款为基础，通过商业银行内的贷款活动形成的派生存款量，应是由贷款引申出的超过最初部分的存款。 二十七、通货膨胀的定义、原因、危害与治理。 答：通货膨胀的定义：

是指在纸币流通条件下,流通中的货币量超过实际需要引起的货币贬值、物价持续上涨的经济现象。

通货膨胀的原因:

(一）西方经济学家对通货膨胀成因的分析：需求拉动说；成本推进说；供求混合推进说；部门结构说；预期说。

（二）我国理论界对你通货膨胀成因的解释：财政赤字说；信用扩张说；国家收支顺差说；结构说;说;摩擦说；混合说. 通货膨胀的危害：

1、通货膨胀会使纸币贬值,妨碍货币职能的正常发挥； 2、会降低借款成本，诱发过多的资金需求;

3、持续的通货膨胀会使企业的生产成本包括原材料价格、工资、奖金、利息乃至租税成本大幅度上升，企业和个人预期的利润率降低，不利于调动生产和投资者的积极性.通货膨胀会破坏正常的信用关系，增加生产性投资的风险和金融成本，从而缩减银行信贷业务，是流向生产性部门的资金比重减少，流向非生产性部门的资金比重增加，导致产业结构和资源配置不合理，国民经济畸形发

第 6 页 共 8 页

展；

4、通货膨胀会使国内商品价格上涨，并相对高于国际市场价格,从而会阻碍本国商品的出口，导致国民收入减少；

5、当通货膨胀有加速发展的趋势时，为防止发生恶性通货膨胀，可能采取全面价格管制的办法，从而会削弱经济的活力。 通货膨胀的治理：

(一）宏观紧缩：紧缩性货币；紧缩性财政。 （二）收入紧缩：工资管制；利润管制 （三）收入指数化

（四)单一规则—-货币主义学派的

（五）增加供给——凯恩斯学派和供给学派的 二十八、通货紧缩的定义、原因、危害与治理。

通货紧缩的定义：是与通货膨胀相对立的一个概念，通常意义上市指一般物价水平的持续下跌。国际清算银行提出的标准是：一国消费品价格连续两年下降可被视为通货紧缩. 通货紧缩的原因：

（1）紧缩性的货币财政； （2）经济周期的变化；

(3)生产力水平的提高和生产成本的降低; (4)投资和消费的有效需求不足；

(5）本币汇率高估和其他外部因素的冲击； (6）和制度因素； （7）供给结构不合理。 通货紧缩的危害：

（1)通货紧缩会加速经济的衰退。由于物价的持续下跌，必然导致人们对经济前景的悲观预期，持币观望,使消费或投资进一步萎缩。

(2)物价的下跌会提供实际利率，加重债务人的负担，导致企业不敢贷款投资，资金成本高,难以偿债。银行则出现大量坏账,并难以找到盈利的项目提供贷款,经营效益不断滑坡，甚至因金融恐慌和存款人挤兑而被迫破产，使金融系统濒临崩溃。

(3)个人因担心银行倒闭更倾向于持有现金,从而导致流动性陷阱的产生，并造成经济持续性衰退，失业率进一步提高,工人工资收入下降陷入痛苦困境。

（4)由于需求的持续下降使进口萎缩而输出到国外,引起全球性的经济萎缩，反过来又会影响本国出口，造成国际收支逆差扩大和资本外流，使国家外汇储备减少，偿债能力减弱甚至发生债务危机. 通货紧缩的治理：

1、通过积极的财政和稳健的货币，扩大国内投资和消费需求； 2、改进汇率机制，真正实行以市场供求为基础的管理浮动汇率制度;

3、加强金融机构的监督，建立金融机构内部管理制度，完善金融风险防范措施； 4、调整信贷结构，扩大信贷范围，加大信贷资金的投入；

5、定期或及时向社会披露财政货币信息，公布规范的金融统计数据,提高透明度，主动引导和影响公众对经济的预期；

6、继续深化改革，加快市场经济制度建设和国有企业制度改革与转轨，大力推进财政、金融、流通、科技、教育、住房、医疗、社会保障和收入分配制度等各项制度改革，为促进需求扩大和改

第 7 页 共 8 页

善供给而清除制度障碍. 二十九、货币。

是指银行在一定时期内利用某些工具作用于某个经济变量,从而实现某种特定经济目标的各种制度规定和措施的总和。它在国家宏观经济中居于十分重要的地位。

货币的三大构成要素：货币工具；货币中介目标；货币最终目标。它们三者之间的关系是：货币工具作用于货币中介目标，通过货币中介目标去实现货币目标。 三十、货币工具。

是银行为实现货币目标而使用的各种策略手段。

一般性货币工具（“三大法宝”)包括法定存款准备金;再贴现；公开市场业务。 选择性货币工具包括消费者信用控制；证劵市场信用控制;不动产信用控制；优惠利率 其他补充性货币工具包括直接信用工具和间接信用指导 三十一、货币目标。

答:货币的最终目标：币值稳定、经济增长、充分就业、平衡国际收支。

货币中介目标:利率、货币供给、超额准备金、基础货币、银行信用规模、股票价值。 三十二、贴现、再贴现，再贴现率.

A、贴现:企业以未到期的商业票据向贴现银行融融资,贴现银行按市场利率扣除自贴现日至到期日的利息，将票面余额给持票人的一种行为。

B、再贴现：又称重贴现，是指商业银行將已贴现的未到期的汇票再转让给银行的票据转让行为。

C、再贴现率：商业银行将其贴现的未到期的票据向银行申请再贴现时的预扣利率。

第 8 页 共 8 页