财务报表分析的局限性及其改进措施分析 王芳 摘要：财务报表因系统而全面的记录了企业的经济活动轨迹，故成为了相关权益者分析企业财务状况、经营业绩、制定决策的重要 依据和必要途径。然而随着经济社会的进步和财务活动的日益繁杂，财务报表分析的局限性日渐显现出来，不利于获取获取全面、真实、 动态的财务信息。对此，本文基于财务报表分析的局限性，就其改进措施进行了分析。 关键词：财务报表分析；局限性；改进措施 众所周知，财务报表分析是企业财务管理的重要构成，无论是开展 生产经营活动，还是制定重大决策，均需要以真实可靠的财务信息为基 础和保障，这是财务报表的意义所在。可是在诸多因素的影响下，现有 成决策误导，对此可通过加大会计监管力度来实现，如专设审计机构， 完善财务内控机制，分离不相容职务，加强财务工作审计，重点提高财 务人员的职业道德和核算水平，以此防止因弄虚作假影响财务数据的真 的财务报表分析逐渐暴露出一定的局限性，影响着财务信息质量和价 值，故以其局限性为切人点。对其改进措施进行分析十分必要。 一、财务报表分析的局限性 所谓的财务报表分析，是指以财务报表为对象，以统计、分析、推 理等为方法，用于筛选、计算、比较价值信息，以此对企业经营成果、 财务状况、发展潜力等有所了解和判断，从而确保企业决策科学、无 误…。但实践表明，因当下的财务报表分析存在一定的局限性，致使所 获取的信息仅为企业资源的一部分，且其评价结果与实际情况出入较 大，故在此就其局限性加以分析。 １．财务指标的局限性 相对而言，部分财务指标存在一定的滞后性，如流动比率和速动比 率，当企业资产周转和负债出现完全均匀时，两者能正确反映企业的偿债 能力，故显然不适用于年末、季节陛等特殊经营晴况，同时两者比例无论是 ２：ｌ，还是ｌ：１，均不能如实反映企业财务状况是否优良，一是该比率可以 伪造，二是其会随着行业特点、经营规模、生产周期等的不同而变动。 ２．报袁数据的局限性 如企业为应付部门检查、塑造企业形象等，致使财务人员弃职业道 德于不顾，弄虚作假，或其自身水平有限，造成财务信息失真、不完 整；再如财务数据多为历史资料，加之信息披露不及时，造成数据时效 性较低，不利于解决现实问题；此外非货币信息、行业背景、预测信息 等均不在报表数据范畴内，故难以全面反映企业状况。 ３．计量方式的局限性 会计计量是编制财务报表的基础，可是当下的计量方法在货币稳定 的情况下可作为标准尺度，而当出现通货膨胀时，其成本和收益往往不 能正确反映企业的财务状况，而且对于人力资源、技术优势、信息资 源、品牌文化等不容忽视的无形资产却无法用货币进行计量，可见计量 方式存在局限性 。 ４．分析方法的局限性 如常见的比率分析法，虽然通俗易懂，简明扼要，可基本反映企业 营运、偿债、盈利等能力，但其结果易对分析者造成误导；趋势分析法 可进一步了解企业的发展趋势，但因资料年份、会计期间等不同，以及 数据未经处理，容易受通货膨胀、会计核算影响而失去可比性；综合分 析法虽然可以更为全面而细致的反映财务状况，但这也决定了其涉及面 广，不易实施；此外结构分析法可简洁明了的呈现财务关系和指标比 重，但也具有一定的局限性。 ＝、财务报表分析的改进措施分析 １．切实改进财务指标 虽然目前用于财务报表分析的财务指标看似客观、合理，但其并不 适用于所有的行业和企业，如针对高科技企业，若在评价其风险时仅以 资产负债率加以简单评价，或过度重视资产周转率，显然不大妥当，故 必须基于行业特点、企业发展阶段等情况改进财务指标，如以现金偿 还、现金债务总额、利息现金保障等比率指标评价对长期偿债能力进行 客观评价，以此排除企业资产状况较差、利用会计方法调节利润等情况 下的结果失真问题；以负债现金流量、现金到期债务、现金支付保障、 周转率等比率指标对短期偿债能力进行客观分析，以期减小速冻比率、 流动比率、应收账款和存货周转率等原有指标的缺陷；以成本利润、资 产现金等比率指标对盈利能力进行客观衡量，以期统筹分析企业盈利能 力的量和质，进而提高结果的准确性 １。 ２．加大会计监管力度 在财务数据局限性中，信息失真尤为严重，并由此对信息使用者造 实性和完整性；同时致力于提高财务报表编制效率和质量，尽量缩短制 表周期，并及时更新数据，配以报告附表，以此进一步提高财务数据的时效 性，从而为企业解决现实问题提供有力参考，但此时也需要充分发挥财务报 表分析人员的专业优势，即使其基于先进的分析理念，高效的工具和方法， 动态跟踪企业财务管理的薄弱环节和重点环节，以此不断完善报表，减少不 足和缺陷，以便为信息使用者提供可靠的信息依据。此外针对财务数据完 整性的局限性可经不断充实报表内容这一途径得以解决。 ３．不断充实报表内容 目前的财务报表虽然已经涉及了企业财务状况的诸多方面，但与信 息使用者的个性化、多元化需求相比，还需要对其所披露的信息进行不 断的充实和完善，具体而言，包括企业背景信息，如行业背景、市场状 况、发展阶段、竞争地位、竞争策略、技术特征、资源现状等，唯有如 此，才能更贴切、客观的分析企业成本对其利润的影响；包括企业的经 营策略，这是合理预测企业经营绩效和获利能力能否持久的重要指标， 故需要企业在财务报表中加以披露；也包括报表附注的完善，有时简单 的财务指标可能会给分析者造成一定的误解，因此可借助深人分析报表 附注，对其主要收入、重大事项、利润来源等予以重点把握，以此获取 更多额外的企业财务信息；更包括重要的非财务信息，尤其是那些难以 计量却对企业生产经营起着关键作用的无形资产，如信息资源、人力资 源等，上述信息均是企业财务报表需要补充的重点内容。 ４．创新报表分析方法 在财务报表分析方法方面，也应有所改进和创新，毕竟方法得当与 否直接关乎分析结果和企业决策，同时鉴于传统分析方法的局限性，建 议分析者根据实际情况选择合适的分析方法，如基于比率、趋势、结构 等常见分析方法用于把握重要的财务指标，借助概率、统计、线性规划 等数学方法加深分析深度；立足于不同的计量方法方式强化分析的关联 性，以此保证分析结果更加准确、实用。如针对杜邦财务分析体系中忽 视了企业的发展能力这一局限性，我们可以将可持续发展财务分析方法 融人其中，以此弥补其不足，具体来说就是利用盈利能力、债务管理以 及资产管理三大比率的内在关系，对企业的经营成果、财务状况、利润 分配加以系统而综合的分析和评价，其中股利支付、留存收益、可持续 发展等比率为分析要点 。 此外，还应就计量方式加以革新，一方面是对货币计量标准的完 善，以免因市场大幅波动等因素造成财务数据脱离实际；另一方面则是 针对被排除在财务报表之外的重要信息，应进行重点研究，如企业的巨 大财务知识产权、人力资源、技术方法等。 结束语： 综上所述，对于财务信息使用者而言，财务报表分析可以帮助其对 企业的过去、现在和未来有一个较为真实、客观的了解、评价和预测， 可是其现有的局限性却制约了这一重要功能的发挥，因此我们必须紧跟 时代发展步伐，着力完善财务报表体系，改进报表分析方法，以此为报 表使用者提供更为真实、可靠、全面的信息，进而保证其决策科学、正 确。（作者单位：大信会计师事务有限公司辽宁分所） 参考文献： ［１］ 房昱含．浅析财务报表分析的局限及改进［Ｊ］．科技致富向导， ２０１３（０６）． ［２］ 席燕玲．浅谈采取报表分析的局限性及应对策略［Ｊ］．商场现 代化，２０１３（１２）． ［３］ 梁洁．浅析财务报表分析的局限性及改进措施［Ｊ］．金融经济， ２０１０（２０）． Ｂｕｓ－ｎ商ｅＳｓ１．１７３・
