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缅甸外资发展新动态及中国应对策略

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缅甸外资发展新动态及中国应对策略 郑国富 [内容摘要] 2015/2016财政年度,①缅甸克服国内政治动荡等各种不确定 性因素影响,吸引外资取得显著成效:外资规模保持中高速增长;来源结构相对集中, 新加坡蝉联榜首,中国投资骤然回升,来自美、日、欧盟等西方发达国家的投资持续低 迷;产业结构相对不合理,进入油气、矿业、电力行业的外资猛增,制造业、基础设施、 民生项目等出现逆势萎缩态势。2016年4月1日,民盟吴廷觉总统上台执政,发展 经济、改善民生是新工作的首要任务。中资企业面对缅甸国内政治新生态及经 济改革发展新趋势,应积极转变传统投资合作思维与模式,战略性调整产业结构与区 域布局,重视企业社会责任,理顺社会公共关系,协调与地方利益分配,务实推进 双边经贸合作全面、快速、健康发展,夯实两国全面战略合作伙伴关系。 [关键词] 缅甸外资民盟中国 [作者简介] 郑国富,广西民族师范学院经济与管理学院副教授 2015年11月8日,缅甸大选如期顺利举行,民盟获得压倒性胜利。巩固政权、 振兴经济、发展民生成为缅甸新的首要任务,而积极广泛地争取与充分利用外部 资源尤为关键和十分必要,外资将是拉动缅甸未来经济持续增长及社会发展的重要 “引擎”。 一、缅甸外资发展的新动态及其特征 1.外资总量 据缅甸投资和公司管理委员会(DICA)资料:2015/2016财年,缅甸累计吸引外 资项目共213个,投资金额94.81275亿美元,再次刷新自2011年吴登盛上台执 政以来全国年度吸引外资最高纪录,该值也是缅甸历年来吸引外资第二高纪录,增长 ①・缅甸官方2015/2016财政年度的时间跨度为:2015年4月1日至2016年3月31日,简称“财年”。 138- 缅甸外资发展新动态及中国应对策略 率为18.36%,但较2014/2015财年外资增速略有放缓。吴登盛总统执政5年来 (2012/2013财年至2015/2016财年),高度重视经济发展,大力吸引外资、缓和国内 矛盾、改善国际关系、优化投资环境、完善法规,吸引外资累计达276.6279亿美 元,约占1988年军上台以来缅甸全国累计吸引外资的四成左右。∞2015/2016 财年作为吴登盛总统执政的“收官之年”,在面临国内外诸多不确定因素及世界经济 下行压力日益增大的严峻形势下,缅甸全国吸引外资仍取得令人瞩目的成就,实属不 易,为吴登盛再添政绩“新亮点”(见表1)。 表1 2010/201 1财年---2015/2016财年缅甸外资发展状况 (单位:百万美元) 财政年度 2O10/2O1 1 投资金额(百万美元) 19998.970 增长率(%) 5968.O2 201 l/2012 2012/2013 2013/2014 4644.460 1419.467 4107.o55 —76.78 —69.44 189.34 2014/20l5 015/2016 28010.533 9481.275 95.04 l8.36 资料来源:缅甸投资和公司管理委员会(DICA)。 从外资流人的月度分布看:2015/2016财年,缅甸外资月度流入量呈现“两头高, 中间低”特征,且大部分外资主要来自国内大选之后。本财年首月(2015年4月)缅 甸吸引外资实现“开门红”,外资金额为2229.980百万美元,占全年外资总额的 23.52%,共有11个国家(地区)对缅甸进行投资,其中,东盟成员的新加坡“一马当 先”,投资金额高达1410.850百万美元。此后的5月至l0月中,外资进入步伐出现 大幅放缓,囿于缅甸政局走势不确定性,大多数外商表现为“静观其变”,截止10月 30日,缅甸吸引外资合计仅为3797.074百万美元,占该财年全年吸引外资总额的 40.05%。11月8日,缅甸国内政治大选如期顺利举行;11月13日,缅甸议会宣布民 盟获得压倒性胜利,国内政治大选闭幕和民盟如期获胜在较大程度上消弭了外 商对缅甸未来前景走势的担忧。12月,外资陡然猛增,新加坡“再挂帅旗”且遥遥领 先,投资金额高达876.21百万美元,占该月度缅甸全国吸引外资总额的九成以上。 但此时,西方发达国家对缅甸投资仍持观望态度,担忧新旧政权能否顺利交接和实现 平稳过渡。2016年1月和2月,缅甸吸引外资呈中速增长,3月,外资流人逐渐步入 ①1988/1989财年至2015/2016财年,缅甸全国累计吸引外资为637.18574亿美元。 ・139・ 《国际关系研究}2016年第5期 高潮,达到3821.912百万美元,其主要归功于中资企业“快马加鞭”,①投资金额达 2623.463百万美元,占当月缅甸吸引外资总额的68.64%,占中国全年对缅甸投资总 额的78.93%,并为缅甸本财年吸引外资划上了一个“句号”。2016年1月至3 月,缅甸全国吸引外资合计为4565.465百万美元,约占其全年吸引外资总额的一半。 截止2016年8月31日,即民盟上台执政5个月,缅甸全国吸引外资仅为701.737百 万美元,引资成效极不显著,外资发展尚未步入“新轨道”,与缅甸投资委员会所预计 的本财年拟吸引6O亿美元外资目标相差甚远。 2.外资来源 2015/2016财年,缅甸吸引外资排名前10位国家(地区)合计金额为9374.230 百万美元,合计比例达98.871%,但其他国家(地区)投资微乎其微。新加坡已连续 四年蝉联缅甸外资来源“榜首”,投资金额高达4246.875百万美元,占缅甸全年吸引 外资总额的44.792%,同比微降1.17%;中国紧随其后,尤其因3月份的“收官 大项目”——广东振戎能源公司500万吨炼油厂项目,极大地扭转了近年来中方对 缅甸投资长期颓势,并大幅打消中国对缅投资前景的“猜疑”和担忧,迅速止跌回升, 步入良性增长轨道,达到3323.853百万美元,增长率达543.03%,所占比例为 35.057%;荷兰、马来西亚、泰国、中国、印度、日本、韩国和英国等投资数量持续 低迷,进展相对滞缓。 民盟自4月1日上台至8月31日,世界上对缅甸继续保持投资合作的国家(地 区)仅为11个,分别为:新加坡、中国、中国、中国、日本、韩国、英国、德 国、泰国、文莱和塞舌尔。可见,民盟新上台执政伊始,因其政治前景不明朗及政 策不确定导致外资继续处于观望状态。 截止2016年8月31日,缅甸累计吸引外资总额达644.20311亿美元,投资项目 数共计1131个,投资合作伙伴国家(地区)累计45个,累计投资金额排名前十位国 家(地区)及其所占比例分别为:中国(28.13%)、新加坡(21.03%)、泰国 (16.43%)、中国(11.45%)、英国(6.3%)、韩国(5.43%)、马来西亚(2.97%)、 荷兰(1.54%)、印度(1.14%)和越南(1.08%);其中,中国、中国和中国澳 门三地合计占缅甸全国吸引外资总额39.59%,东盟成员国家所占比例为42.26%, ①2016年3月29日,中国广东振戎能源公司在缅甸德林达依省土瓦市投资建设年加工原油500万吨炼 油厂项目,投资金额约3O亿美元,缅方合作企业分别为:缅甸联邦经济控股公司、缅甸石化公司和仰光工程集 团有限公司。 ・140・ 缅甸外资发展新动态及中国应对策略 发达国家所占比例为38.72%。 3.外资结构 2015/2016财年,缅甸外资产业流人产业结构依次为:油气、交通运输与通讯、制 造业、房地产、电力、酒店与旅游、矿业,212业园区、畜牧与水产养殖、农业及其他(参 见表2)。其中,油气产业再次蝉联缅甸外资流人第一大领域,投资金额高达 4817.790百万美元,所占比例为50.81%,增长率为45.10%;电力和矿业再度“异军 突起”,外资急剧飙涨,增速达797.78%和362.10%,但投资金额显著已不及当年,金 额分别为:360.100百万美元和28.923百万美元;工业园区(经济特区)亦成为缅甸 吸引外资重要区域与新途径,尤其是迪洛瓦经济特区、皎漂经济特区和土瓦经济特区 三个经济特区获批与建设,其中,迪洛瓦经济特区已初步运营,但其吸引外资总体规 模却极其低微,金额仅为1000万美元;其他各产业吸引外资呈不同程度下滑态势。 总之,2015/2016财年缅甸外资产业分布格局整体呈上移趋势,即能源开发与矿产开 采依旧尤为突出,这主要囿于长期以来外资对其资源型投资合作模式所形成的“路 径依赖”,产业结构多元化与下移进展相对滞缓。 表2 2015/2016财年缅甸外资产业流向结构特征 2015/2016财年 吴登盛统治时期 部门 农业 投资金额 ca万美元) 7.18 所占比例 (%) O.08 投资金额 (百万美元) 76.765 所占比例 (%) 0.28 畜牧与水产养殖 矿业 8.25 28.923 0.09 0.31 136.727 103:143 0.49 O.37 制造业 电力 l0f弭.998 360.1 l1.23 3.80 4826.961 5154.9 17.45 18.63 油气 建筑业 4817.79 O 50.8l 0.00 8594.993 O 31.O7 O.00 交通运输与通讯 酒店与旅游 房地产 工业园区 1930.996 288.395 728.68 10 20.37 3.04 7.69 O.11 4801.166 1381.554 l949.998 10 17.36 4.99 7.05 0.04 其他 合计 235.963 9481.275 2.49 10o.0o 626.583 27662.79 2.27 l0o.0o 资料来源:缅甸投资和公司管理委员会(OmA)。 截止2016年8月31日,缅甸外资产业流入主要产业集中于:油气(34.79%)、电 力(30.56%)、制造业(10.75%)、交通运输与通讯(8.07%)、房地产(4.84%)、矿业 (4.50%)、酒店与旅游(3.85%)、畜牧与水产养殖(0.83%)、农业(0.39%)、工业园 ・141・ 《国际关系研究}2016年第5期 区(0.32%)和其他(1.07%)。诚然,缅甸外资高度倚重资源导向型特征依旧较为突 出,且呈日渐强化趋势,这对缅甸国内社会经济的可持续、全面发展是颇为不利的。 二、缅甸外资发展中存在的突出问题 1.外资总量低微,引资潜力仍未得到有效发挥 从地理位置而言,缅甸地处东南亚、南亚板块交汇点,北接壤中国西南地区,南濒 临安达曼海,为地区地缘政治战略的“十字中心”,以缅甸为嵌入点,可有效辐射其周 边市场,潜力十分巨大。从资源禀赋而言,丰富的自然与矿产资源使得资源导向型投 资合作独具发展前景;另外,缅甸国内劳动力资源充裕且价格低廉,承接加工制造业, 尤其各类劳动密集型产业转移优势极其显著。从历史与现实分析,缅甸因长期遭受 国际社会的制裁与封锁,国内生产与消费市场严重扭曲和抑制,随着对外关系的大幅 改善,国际社会的封锁和制裁逐步解除,其内在潜能将极大激发,出现“井喷式”释 放。 2015/2016财年,由于缅甸国内进行换届选举,政局走势尚不明朗,引资工作受 到影响。②随着民盟吴廷觉新上台执政,政权巩固、政局趋稳,缅甸未来经济增长 预期向好,吸引外资也将迎来新一轮高潮。亚洲开发银行对缅甸未来经济前景持积 极乐观态度,并预计2016年缅甸GDP增长率将高达8.4%,列居亚洲地区各国之首。 联合国贸易和发展会议发布的《世界投资报告(2016)》认为:未来3年全球吸收外资 最多的前15个国家中,缅甸排名第14位。总之,缅甸独特的地理位置、丰富的资源 禀赋、巨大而尚未开发的潜在国内市场对吸引外资极为有利,前景广阔,将成为东南 亚地区的一块“投资热土”。④ 2.来源渠道集中,西方发达国家投资停滞低迷 2015/2016财年,缅甸外资来源格局依然以新加坡和中国为“主角”,两者投 资金额合计达75.70728亿美元,占缅甸外资总额近八成,对其外资发展具有决定性 影响。长期以来,西方发达国家对缅甸国内政治民主化改革“满腔热忱”、“评头论 足”,但对其投资合作却表现为“裹足不前”,“光打雷不下雨”、“雷声大,雨点小”和 “口惠而实不至”早已司空见惯。8月,美国对缅甸投资261万美元,为本财年唯一一 次投资,从金额上看,实属“杯水车薪”而已,较上财年(204.1万美元)增长不足50 ①[美]普里希拉・A・克拉普:《美国缅甸的调整方向》,《南洋问题研究)2o16年第3期,第82-93页。 ②钟梅、秦羽:《缅甸:2o15年回顾与2o16年展望》,《东南亚纵横)2016年第1期,第19~25页。 ③刘景卢:《中企对缅甸投资的机遇与挑战》,《中国有色金属))2015年第16期,第64~65页。 ・142・ 缅甸外资发展新动态及中国应对策略 万美元,即便在2015年11月民盟宣布完全获胜后,美国也一直未追加对缅甸的投 资,甚至未全面解除对缅甸的制裁和封锁,束缚了缅甸经济与外资的正常发展;同样, 极力配合美国实施“重返亚太战略”的日本,对缅甸投资金额仅为219.793百万美 元,数量低微、影响甚弱。 3.资源类比重大,加工制造业领域投资显著不足 2015/2016财年,缅甸外资仍高度集中于资源类开发领域,其中,流入油气产业 的外资占其外资总额的“半壁江山”以上,且增速尤为迅猛;另外,流入电力、矿业领 域的外资也呈翻倍式猛增;加工制造业与基础设施建设领域所获外资极其低微,进程 滞缓,且呈现下降趋势,这显然与缅甸新推动经济增长模式转型和产业结构优化 升级的目标“背道而驰”。尽管缅甸拥有充裕的自然资源禀赋,但“式”推进资 源类投资项目,一则将不可避免地加速其国内不可再生资源枯竭,甚至破坏生态环 境,二则依赖以“资源换资金”引资模式所获经济利益有限且不具有可持续性,这种 大规模资源型投资合作模式往往会遭致其国内民众的抵制。 4.主导型较多,中小型民间项目投资滞缓 缅甸外资合作项目较多体现为主导型特征,即通过缅甸与投 资国或外国企业签署项目合作,其中不乏一批超大规模型合作项目,但与民生密 切关联的中小型企业项目投资发展相对滞缓,数量有限、领域狭小。主导型大项 目往往“高高在上”,利益分配又主要集中在层面或原军方所控企业(如缅 甸联邦经济控股公司、缅甸经济公司),和军关联者自然成为了主要受 益者,而外资项目所在地方及当地普通民众所获利益极其低微,甚至沦为项目建 设的利益受损者,因利益分配不均、当地民众所获利益不足、惠及地方社会经济发展 有限,项目建设与运营较多地遭致地方民众的阻碍与反对,投资项目风险增加。 三、新时期中国对缅甸投资合作发展的建议 1.增进高层政治战略互信,建立投资合作协商机制 良好的政治关系是双边经贸合作发展的重要保障。长期以来,中缅两国高 度重视双方“胞波”情谊,高层战略互信与频繁互访成为推动双边经贸合作发展的政 治保障和内在动力。∞截止2016年8月31日,中国是缅甸外资第一大来源,对缅甸 ①罗圣荣、徐秀良:《“2015年缅甸形势与中缅关系研讨会”综述》,《东南亚南亚研究}2016年第2期,第 103~105页。 ・143・ 《国际关系研究)2016年第5期 外资与经济发展具有重要影响,深化合作是双赢互惠的正确选择。至今,中国仍有大 批投资项目正在建设与运营中,确保投资项目安全及正常运营事关双方经济利益和 两国关系正常发展,同样对缅甸经济增长及外资发展战略具有重要影响。在民盟上 台执政新背景下,中国应继续增强同缅甸新间的高层往来,面向未来,增进 战略互信,积极培育和构筑中缅两国新型战略利益,完善间常规化对话协商机 制,管控分歧与冲突,开展多层面交流合作,为中缅双边投资与贸易合作发展营造一 个良好的社会氛围和提供坚实的政治保障。④ 2.推进制造业产业转移,推进民间中小企业合作 长期以来,中国对缅甸投资合作主要集中在油气、电力等领域,且多以大型项目 为主,对加工制造业和中小企业领域投资不足,产业结构分布畸形。2015/2016财 年,中国广东振戎能源公司的油气加工项目,首期投资金额达26.23463亿美元,约占 全年中国对缅甸投资总额的八成以上。民盟吴廷觉总统上台执政后宣布新将更 加重视经济发展和民生改善问题,工业、农业、基础设施将成为新吸引外资优先 方向。中资企业应积极顺应缅甸国内政治发展新态势和新趋势,主动、积极、战略性 地调整对缅甸投资产业结构,②尤其需重点推进制造业和民生领域的中小项目投资合 作。2016年6月27日,缅甸新一届投资委员会(MIC)首次批复的8个国内外投资项 目均与民生利益密切相关,主要包括:英文报刊杂志、制鞋、手提袋制造、木地板生产、 木材边脚料加工、电线制造、国际酒店、高级住宅、写字楼字租赁与销售,且尤为注重 投资项目可创造就业机会。2016年4月1 Et至8月31 Et,民盟新执政5个月期 间,制造业首次成为外资流入第一大领域,所占比例高达47.94%;交通运输与通讯 位居第二位,所占比例为15.99%;工业园区位居第三位,所占比例为4.96%;畜牧与 水产养殖位居第四位,所占比例为10.77%;酒店与旅游位居第五位,所占比例为 4.99%;传统外资主导行业的矿业、油气和电力均无外资流人。 中资企业长期在加工制造业、劳动密集型产业集聚了较强的比较优势,积极推进 对缅甸投资合作具有极强的可行性与互补性,在未来投资合作中,可优先鼓励服装纺 织业、制鞋业、家具制造等产业的国际转移,广泛吸收当地人员就业,传授技术知识与 方法,增强专业技能培训,惠及地方普通民众,真正实现投资项目“接地气”和“本土 化”,增进中资项目发展与地方民众利益增长关联结合度,使之成为“利益共同体”, ①宋清润:《缅甸大选后政局评估与中缅关系前瞻》,《和平与发展)2o16年1期,第82-97页。 ②成汉平、宁威:《缅甸大选后的政局走向》,《唯实))2o16年第3期,第90 ̄94页。 ・144・ 缅甸外资发展新动态及中国应对策略 最终达到双赢互惠目标。 3.加强基础设施领域合作,重视民生工程项目建设 缅甸自1988年新军上台以不久,因遭受以美国为首的西方国际社会长期严 厉制裁与封锁,至今仍属于尚未完全开发的最不发达国家之一,曾被西方发达国家称 为亚洲的“最后一块处女地”。由于经济水平低下与财力匮乏,缅甸国内基础设 施发展严重滞缓,成为其经济增长与社会发展的“瓶颈”,因此,加速建设与完善国内 基础设施成为吴廷觉总统领导的新一届实现国内经济发展的重要前提。据亚洲 开发银行估算:2016—2030年,缅甸国内交通基础设施项目建设投资至少需要600 亿美元以上,这对经济实力薄弱的缅甸而言,无疑是一个“天文数字”,有效借助外部 资源推动自身发展显得尤为迫切和必需。中资企业技术优势与资金实力成为新时期 缅甸加速基础设施建设的合作伙伴,中国在“一带一路”战略背景下倡导建立的 “亚投行”,可有效深化同缅甸国内基础设施建设共同开发合作,∞同时,缅甸也是“孟 中印缅经济走廊”的重要节点,是国际区域合作的多重“交集”之处,地缘优势极其显 著。缅甸国内政局目趋稳定和经济复苏增长为中国国内工程建设承包企业实施“走 出去”战略提供了好时机,中资企业可顺应缅甸国内政治经济发展的新趋势,准确 “把握”新新经济特征和走势“脉搏”,转变资源导向型投资传统模式,将自 身比较优势(制造业、基础设施建设等领域)与缅甸当前迫切需要紧密结合,形 成优势互补,产业对接,积极探索双方双赢互利合作新途径和新领域。⑦ 4.重视企业社会责任,注重发展公共关系 缅甸国内政治民主化改革不断深化,政治生态环境发生剧变,既给中资企业投资 发展提供了难得的历史机遇,也带来了巨大的挑战。近年来,在缅甸国内民主化改革 运动中,中国传统投资模式的种种弊端使得此前的一些投资遭遇巨大风险。新形势 下,中资企业须注重研究缅甸国内法律法规,尊重当地历史文化与传统习俗,重视生 态环境保护,认真履行企业社会责任,③塑造企业良好社会形象,关注本地员工长远发 展,开展社会公益事业,惠及当地普通民众,只有深耕“”,精耕细作,才能本固枝 荣,硕果累累。同时,亟需建立健全中资企业对缅甸投资政治风险评估体系与预警机 制,构建和完善中缅双边经贸合作信息合作平台。中资企业还须密切关注新时期缅 ①②—吉香伊:《缅甸新面临的挑战与趋向分析》,《亚太经济)2016年第2期,第80—84页。 卢光盛、黄德凯:《如何在缅甸大选之后维护中缅经济合作的势头》,《世界知识)2o16年第3期,第26 27页。 ③宋涛:《中国对缅甸直接投资的发展及趋势研》,《世界地理研究)2016年第4期,第40—47页。 ・145・ 《国际关系研究))2o16年第5期 甸国内各方政治力量的不同利益诉求,注重公共关系健康发展,摒弃过去狭隘倚重军 的僵化思维,务实推进同地方、民族武装力量、地方知名人士、国内外非 组织、新闻媒体及社区组织等沟通与合作,@鼓励国内地方(如各省区市)、教育 部门(地方高校)和民间团体踊跃参与对缅甸交流合作,以“牵线,地方 搭台,普通民众为主角”,增进人文交流,构建多层面、多领域的对话平台,为中缅两 国政治与经贸合作夯实基础。培植民间力量。 5.加强国际参股合作,分散单一式风险集聚 长期以来,中资企业对缅甸投资中习惯与缅甸官方企业或有军方背景企业开展 合资经营合作。随着缅甸政治格局调整和民主化改革进程深入,各种“去中国化”的 不和谐声音泛起,给中资企业在缅甸发展带来巨大政治风险。②在缅甸政治民主化改 革浪潮下,中国投资“一家独大”格局更是加剧了缅甸与普通民众的疑惧与不 满,同时也不可避免地招致其他国家的激烈竞争甚至无端诋毁,如“新殖民主义”、 “资源掠夺论”等,中资企业经营风险日益增长,固守传统单一股权的投资模式难以 实现有效分散东道国政治经济风险的目的。④中缅天然气管道项目采取“四国六方” 模式,即中、印、缅和韩四国分别占股约为50.9%、12.5%、7.4%和29.2%,进而有效 实现项目平稳运营,强化多边交叉投资合作是未来中缅投资合作的新方向和新模式。 在新形势下,中资企业在推进和深化对缅甸投资合作中,应彻底转变过去“通吃”陋 习,秉持共同开发、合作共赢的“共享理念”,广泛吸纳其他国家企业参与国际项目共 建,可采取灵活多样的参股或换股模式,避免中资企业“独占”式投资,国际共同参股 模式有利于形成外部第三方制约,进而分散和规避风险,减少损失,同时,积极鼓励和 引导缅甸普通民众参与中资项目合作,使之成为项目受益者和利益相关者。 ①②③雷著宁、孔志坚:《中国企业投资缅甸的风险分析与防范》,《亚非纵横)2o14年第4期,第89~96页。 熊丽英:{zo15缅甸政治大选及大选后的政治、经济、社会发展》,《亚太经济》2o16年第2期,第8o~84页。 杜奇睿、陈丽阳:《新时期中国企业在缅甸投资的机遇与挑战研究》,《国际贸易)2o16年第7期,第 28~31页。 -146・ 

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