2023年中级银行从业资格之中级公司信贷通关题库(附答案)

(附答案)

单选题（共60题）

1、不属于贷款项目评估中对税金的审查内容为（ ）。 A.项目所涉及的税种是否都已计算 B.所采用的税率是否符合现行规定 C.税金的分配顺序是否正确 D.计算公式是否正确 【答案】 C

2、在对客户经营管理状况进行分析时，销售阶段的收款条件不包括（ ）。 A.期货交易 B.预收货款 C.现货交易 D.赊账销售 【答案】 A

3、项目组织与人力资源分析，下列关于无形资产与递延资产摊销的说法，正确的是（ ）。

A.均应采用双倍余额递减法进行摊销

B.开办费在项目投产后按不短于10年的期限平均摊销 C.无形资产规定了有效期限的，按规定期限平均摊销

D.无形资产没有规定有效期限的，按不少于5年的期限平均摊销 【答案】 C

4、下列有关商业银行实贷实付的表述，错误的是（ ）。 A.按进度发放贷款是实贷实付的基本要求 B.满足有效信贷需求是实贷实付的根本目的 C.自主支付是实贷实付的重要手段 D.协议承诺是实贷实付的外部执行依据 【答案】 C

5、贷款拨备率基本标准为______，拨备覆盖率基本标准为______，该两项标准中的______为商业银行贷款损失准备的监管标准。（ ） A.3%；100%；较高者 B.3%；150%；较低者 C.2.5%；100%；较低者 D.2.5%；150%；较高者 【答案】 D

6、某公司拟以其所有的通勤车、厂房、被封存的存货及其租用的机器作抵押向银行申请借款，下列财产中可以用来抵押的是（ ）。 A.通勤车、厂房 B.全部财产 C.厂房、存货

D.通勤车、厂房、存货 【答案】 A

7、下列有关固定利率的说法中，错误的是（ ）。

A.固定利率是指在贷款合同签订时即设定好固定的利率 B.借款人按照固定的利率支付利息 C.借贷双方所承担的利率变动风险较大

D.在贷款合同期内，若市场利率变动，则利率按照固定幅度调整 【答案】 D

8、商业银行应审慎确定各类押品的抵质押率上限。抵质押率计算式为（ ）。 A.抵质押率=押品估值÷押品担保本金余额×100％ B.抵质押率=押品市值÷押品担保本金余额×100％ C.抵质押率=押品担保本金余额÷押品市值×100％ D.抵质押率=押品担保本金余额÷押品估值×100％ 【答案】 D

9、商业银行使用押品缓释信用风险应以全面评估债务人的偿债能力为前提，这体现的是商业银行进行押品管理时遵循的（ ）原则。 A.审慎性 B.相关性 C.从属性 D.合理性 【答案】 C

10、信贷授权大致可分的类型不包括（ ） A.直接授权 B.间接授权

C.转授权 D.临时授权 【答案】 B

11、关于对借款人的贷后财务监控，下列说法正确的是( )。 A.企业提供的财务报表如为复印件，需要公司盖章

B.企业提供的财务报表如经会计师事务所审计，需要完整的审计报告(不包括附注说明)

C.财务报表应含有资金运用表 D.对于关键性数据，主要进行纵向比较 【答案】 A

12、下列关于商业银行放款执行部门职责的表述，错误的是（ ）。 A.审核银行授信业务审批文书是否在有效期内 B.审核提款金额与项目进度的匹配情况 C.审核贷款定价水平 D.审核放款条件的落实情况 【答案】 C

13、债项等级的定期更新由债项评级系统按一定时间频率自动进行，一般按（ ）进行。 A.年 B.季 C.月 D.日

【答案】 C

14、在银行转贷款中，国内借款人向银行提前还款以银行向国外贷款行提前还款为前提的业务模式称为（ ）。 A.挂钩 B.脱钩 C.直接还款 D.间接还款 【答案】 A

15、贷款分类应达到的目标不包括( )。A.揭示贷款的实际价值和风险程度 B.真实、全面、动态地反映贷款数量 C.及时发现信贷管理过程中存在的问题 D.为判断贷款损失准备金是否充足提供依据【答案】 B

16、以下属于贷款效益性调查内容的是（ A.借款人、保证人的财务管理状况 B.借款人资信情况 C.项目合法要件取得情况 D.项目配套条件落实情况 【答案】 A

）。17、红色预警法重视的是（ ）。 A.定量分析 B.定性分析

C.定量分析与定性分析相结合 D.警兆指标循环波动特征的分析 【答案】 C

18、（ ）是指银行业金融机构对其所属业务职能部门、分支机构和关键业务岗位开展授信业务权限的具体规定。 A.信贷管理 B.信贷审批 C.信贷授权 D.信贷权限 【答案】 C

19、实务操作中，判断贷款申请是否受理时，业务人员应坚持将（ ）放在第一位。 A.客户信用 B.贷款收益性 C.贷款安全性 D.银行利益 【答案】 C

20、抵押物由于技术相对落后造成的贬值称为( )。 A.经济性贬值

B.功能性贬值 C.科技性贬值 D.实体性贬值 【答案】 B

21、负责项目方案的准备、挑选、报请上级机关审批，以及项目的建设过程（包括设计、施工、设备购置安装等）的机构为项目的（ ）。 A.实施机构 B.经营机构 C.协作机构 D.宣传机构 【答案】 A

22、目前，我国商业银行资金的主要来源为__________，利润的主要来源为__________。（ ）。 A.存款；中间业务 B.存款；贷款 C.贷款；存款 D.贷款；中间业务 【答案】 B

23、计提贷款损失准备金时，( )是指商业银行计提贷款损失准备金应在估计到贷款可能存在内在损失、贷款的实际价值可能减少时进行，而不应在贷款内在损失实际实现或需要冲销贷款时才计提贷款损失准备金。 A.及时性原则

B.充足性原则 C.保守性原则 D.风险性原则 【答案】 A

24、( )是指在核心产品的基础上，为客户提供成套的信贷产品。 A.潜在产品 B.附属产品 C.扩展产品 D.基础产品 【答案】 D

25、公司信贷的借款人主要是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的（ ）。 A.个人 B.企业法人 C.机关 D.部门 【答案】 B

26、企业存货因毁损而盈亏，将会（ ）。 A.增加营运资金 B.降低速动比率

C.同时降低流动比率和速动比率

D.降低流动比率 【答案】 D

27、从理论上看，最佳资金结构是指（ ），企业价值最大而综合成本最低时的资金结构。 A.企业总体风险最小 B.企业总利润最高 C.企业总成本最小

D.企业权益资本净利润率最高 【答案】 D

28、下列有关项目现金流量分析的表述，错误的是( )。

A.全部投资、自有资金的现金流量表由于计算基础不同，应根据计算基础判断哪些应作为其现金流入和流出

B.项目生产经营期间所支付的利息应计入产品总成本中，在编制全部投资现金流量表时，利息支出应作为现金流出

C.在计算现金流量时，固定资产折旧，无形资产和递延资产摊销都不能作为现金流出

D.全部投资现金流量表可以计算全部投资的内部收益率、净现值、投资回收期等指标 【答案】 B

29、下列不属于银行市场营销活动外部环境中宏观环境的是（ ）。 A.经济与技术环境 B.政治与法律环境 C.社会与文化环境

D.信贷资金的供求状况 【答案】 D

30、下列关于因次分析法的描述哪项不正确？( ) A.因次分析法就是相似理论

B.因次是指物理量的性质和类别，又称为量纲

C.完整的物理方程等式两边的每一项都具有相同性质的因次 D.因次可分为基本因次和导出因次 【答案】 A

31、假定其他因素不变，下列会引起企业总资产周转率指标下降的业务是（ ）。

A.用银行存款支付一年的电话费 B.应收账款账期拉长 C.销售商品取得收入 D.用银行存款购入一台设备 【答案】 B

32、下列有关商业银行流动资金贷款受托支付的表述，错误的是（ ）。 A.商业银行应制定完善的贷款人受托支付的操作制度，明确放款执行部门内部的资料流转要求和审核规则

B.贷款支付后因借款人交易对手原因导致退款的，贷款人应及时通知借款人重新付款并审核

C.商业银行应要求借款人提交贷款用途证明材料，但借款人无须逐笔提交能够反映所提款项用途的详细证明材料

D.贷款人受托支付是实贷实付的主要体现方式，最能体现实贷实付的核心要求 【答案】 C

33、银行对项目所选设备的可靠性分析，是指设备在规定时间内和规定条件下，完成规定功能的能力，一般用（ ）来衡量。 A.可靠度 B.配套性 C.经济性 D.使用寿命 【答案】 A

34、卡诺循环由两个等温过程和两个绝热过程组成，过程的条件是( )。 A.绝热过程必须可逆，而等温过程可以任意 B.所有过程均是可逆的 C.所有过程均可以是不可逆的

D.等温过程必须可逆，而绝热过程可以任意 【答案】 B

35、关于信贷人员对借款人信誉状况的分析，下列说法错误的是( )。 A.可通过“中国人民银行企业征信系统”查询借款人的不良记录

B.可根据借款人在经营中有无偷漏税，有无采用虚假报表、隐瞒事实等不正当手段骗取银行贷款，有无在购销过程中使用欺骗手段骗取顾客信任来考察客户的对外资信

C.分析借款人的股东，尤其是大股东的素质、财产情况、持股情况等 D.分析企业关联方

【答案】 D

36、 初次面谈时，银行调查人员可按照（ ）标准原则，从有关方面集中获取客户相关信息。 A.国际信用“4C” B.国际信用“6C” C.银行业信用 D.贷款信用 【答案】 B

37、下列评估中固定资产一般采用（ ）计算折旧。 A.加速折旧法 B.平均年限法 C.工作量法 D.年数总和法 【答案】 B

38、某生产企业2017年末的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%，该公司的现金比率为（ ）。 A.20% B.50% C.80% D.70% 【答案】 C

39、商业银行在贷款项目评估中，除编制基本财务报表，还必须编制一些辅助报表，辅助报表不包括（ ）。 A.无形及递延资产摊销估算表 B.投资计划与资金筹措表 C.流动负债估算表 D.总成本费用估算表 【答案】 C

40、贷款执行阶段的操作程序为（ ）。 A.②①④③⑤⑥⑦ B.②④①③⑦⑤⑥ C.②①③④⑤⑥⑦ D.②③⑤①④⑥⑦ 【答案】 C

41、某公司2015年来总资产为1500万元，流动负债为200万元，长期负债为300万元，该公司2015年负债与所有者权益比率为（ ）。 A.1.5 B.0.2 C.0.3 D.0.5 【答案】 D

42、当前我国银行业中应用较普遍的一种贷款分类方法是( )。

A.历史成本法 B.市场价值法 C.公允价值法 D.净现值法 【答案】 C

43、甲企业于2008年初从A银行取得中长期借款1000万元用于一个为期3年的项目投资。截止2009年底，项目已完工75％，银行已按照借款合同付款750万元。银行依据的贷款发放原则是（ ）。 A.计划、比例放款原则 B.进度放款原则 C.及时性原则 D.资本金足额原则 【答案】 B

44、下列关于项目盈利能力分析表述错误的是( )。 A.计算项目财务净现值时，设定的折现率越高，财务净现值越高 B.净现值率越大，项目的效益就越好

C.项目投资回收期小于基准投资回收期时，表明该项目能在规定时间内收回投资

D.财务净现值大于零，表明项目的获利能力超过基准收益率或设定收益率 【答案】 A

45、下列关于行业风险分析的说法中，正确的是（ ）。

A.行业风险分析的目的在于识别同一行业所有企业面临的某方面的风险，并评估风险对行业未来信用度的影响

B.银行可根据各行业风险的特点，给予不同的信贷

C.行业风险评估的方法有两种，即波特五力模型与行业风险分析框架 D.波特五力模型与行业风险分析框架中各因素是按重要程度先后排列的 【答案】 B

46、债项等级的定期更新由债项评级系统按一定时间频率自动进行，一般按（ ）进行。 A.年 B.季 C.月 D.日 【答案】 C

47、关于公司信用等级和信用风险高低之间的关系，下列现在表述正确的是（ ） A.线性递减关系 B.线性递增关系 C.反向指数关系 D.没有任何关系 【答案】 C

48、银行对某企业提供的抵押物评估价值额为1000万元，拟向该企业贷款本息总额为800万元，其中利息300万元，则该企业的抵押率为（ ）。

A.80％ B.95％ C.110％ D.125％ 【答案】 A

49、关于固定资产原值的确定，下列说法正确的是（ ）。 A.购入固定资产按合同协议确定的价值入账 B.融资租入的固定资产按缴纳各期租金的现值入账

C.构建固定资产缴纳的投资方向调节税、耕地占用税不计入固定资产原值 D.与构建固定资产有关的建设期支付的贷款利息和发生的汇兑损失应计入相应的固定资产价值 【答案】 D

50、集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险担保于一体的综合性金融服务是( )。 A.信用证 B.商业汇票贴现 C.预付款退款保证 D.保理业务 【答案】 D

51、有关抵债资产的处置，动产应当自取得之日起（ ）内予以处置。 A.1年 B.6个月

C.3个月 D.2年 【答案】 A

52、某企业计划从事一个固定资产投资项目，投资总额1000万元，固定资产项目寿命期预计为5年，期末残值为零。自投资后一年起，项目预计可实现销售收入分别为300万元、400万元、600万元、700万元、500万元。项目单位产品销售可变成本率（含税）为50%，设备折旧采用直线折旧法，除设备折旧外，企业无其他固定成本。基于上述情况，完成以下题目： A.7.2% B.10.5% C.9.8% D.5.6% 【答案】 A

53、（ ）用于评价当年新生成的不良贷款与年初余额比值情况。指标越高，区域风险越大。该指标动态反映了信贷资产质量变化趋势。 A.信贷余额扩张系数 B.不良贷款生成率 C.到期贷款现金回收率 D.信贷资产相对不良率 【答案】 B

、某酒店从业人员150人，其营业收入约2500万元，则该企业属于其行业中的( )。 A.微型企业

B.小型企业 C.中型企业 D.大型企业 【答案】 C

55、并联管网的各并联管段( )。 A.水头损失相等 B.水力坡度相等 C.总能量损失相等 D.通过的流量相等 【答案】 A

56、考察企业资产偿债能力时，易于立即变现、具有即时支付能力的指标是（ ）。 A.速动比率 B.流动比率 C.营运资金比率 D.杠杆比率 【答案】 A

57、信贷资金运动可归纳为二重支付、二重归流，其中第一重归流是（ ），第二重归流是（ ）。

A.银行支付信贷资金给使用者；使用者支付本金和利息给银行 B.银行支付信贷资金给使用者；使用者购买原料和支付生产费用 C.经过社会再生产过程回到使用者手中；使用者支付本金和利息给银行

D.使用者购买原料和支付生产费用；经过社会再生产过程回到使用者手中 【答案】 C

58、下列关于贷款风险分类的表述，错误的是（ ）。

A.贷款是否被挪用，是判断贷款与否有效的重要标志，贷款一旦被挪用，就意味着将产生更大的风险，至少应被分类为关注类贷款 B.需要重组的贷款应至少归为次级类

C.相对于抵质押担保或重新筹资，借款人正常经营所获得的现金流是偿还债务最有保障的来源

D.借款人还款记录直接反映了借款人偿还贷款的能力，同时也是判断借款人还款意愿的重要依据，若借款人在其他行贷款已逾期，其在本行贷款至少应分类为次级类 【答案】 D

59、关于信贷档案的规定，下列表述正确的是（ ） A.一级档案不允许退还

B.原则上不允许借阅已归档的一级档案 C.借款合同等重要信贷合同文本属于一级档案 D.已归档的二级档案一律不允许借阅 【答案】 B

60、影响违约损失率的公司因素主要是借款企业的（ ）。 A.偿债能力 B.盈利能力 C.资产负债结构

D.资金结构 【答案】 C

多选题（共30题）

1、下列关于贷款支付与发放的表述，正确的有( )。

A.贷款人应根据借款人的行业特征、经营规模、管理水平、信用状况等因素和贷款业务品种，合理确定贷款资金支付方式及贷款人受托支付的金额标准 B.贷款人应就借款人的借款用途进行尽职调查，贷款人不得发放无指定用途的公司贷款

C.对单笔资金支付超过项目总投资5％或超过500万元人民币的固定资产贷款，应采用贷款人受托支付方式

D.贷款人应贴近借款人实际，合理测算借款人的流动资金需求，进而确定流动资金贷款的额度和期限，适当超额授信

E.流动资金贷款不得用于固定资产投资，但可以用于股权投资 【答案】 ABC

2、关于授信品种，下列说法正确的有（ ）。 A.授信品种应与客户结算方式相匹配 B.授信品种应与授信用途相匹配 C.授信品种应与客户风险状况相匹配 D.授信品种应与客户还款能力相匹配 E.授信品种应与银行信贷相匹配 【答案】 ABC

3、下列选项中属于贷款审批要素的有（ ）。

A.贷款方式 B.贷款资金成本 C.贷款对象 D.贷款币种 E.贷款用途 【答案】 BCD

4、贷款效益性调查的内容不包括对借款人（ ）进行调查。 A.抵押物的价值评估效益情况 B.过去和未来给银行带来综合效益情况 C.该笔贷款的利差

D.原到期贷款及应付利息清偿效益情况 E.该笔贷款风险调整后的收益情况 【答案】 AD

5、按阶段划分，风险处置可分为( )。 A.预防性处置 B.控制性处置 C.抑制性处置 D.预控性处置 E.全面性处置 【答案】 D

6、分析项目的还款能力时，（ ）。

A.可以采用综合还贷的方式计算贷款偿还期 B.可以应用最大能力法来计算贷款偿还期

C.可以通过计算贷款偿还期来分析项目能否在银行要求的时间内归还贷款 D.不需要分析还款资金的来源

E.应分析用于还款的项目利润是否已按规定提取了公积金 【答案】 ABC

7、银行的促销方式主要包括（ ）。 A.广告 B.人员直销 C.人员传销

D.公共宣传与公共关系 E.销售促进 【答案】 AD

8、评估中对利润的审查主要针对（ ）。

A.计算利润时的销售收入、销售税金、销售成本在方面的计算口径是否一致

B.所涉及的税率是否符合现行规定 C.利润的计算公式是否正确 D.税后利润的分配顺序是否正确 E.税后利润的分配项目是否合理 【答案】 ACD

9、以下关于项目融资贷前调查报告中风险评价的说法正确的有（ ）。 A.以偿债能力分析为核心

B.充分考虑变化、市场波动等不确定因素对项目的影响 C.充分识别和评估融资项目中存在的筹备期风险和建设期风险

D.重点从项目技术可行性、财务可行性和还款来源可靠性等方面评估项目风险 E.根据项目预测现金流和投资回收期等因素，合理确定贷款金额、期限等 【答案】 ABD

10、 实务操作中，贷款抵押风险主要包括( )。 A.将共有财产抵押而未经共有人同意 B.未办理抵押物登记手续 C.抵押物价值升值 D.抵押物虚假或严重不实

E.资产评估不真实，导致抵押物不足值 【答案】 ABD

11、下列属于企业投资活动现金流的有（ ）。 A.发行股票

B.收回对外投资本金 C.出售证券 D.出售固定资产 E.分配股利 【答案】 BCD

12、面谈时，客户的还贷能力主要从（ ）方面考察。 A.股东构成 B.现金流量构成 C.经济效益 D.还款资金来源 E.保证人的经济实力 【答案】 BCD

13、项目建设条件分析包括（ ）。 A.财务资源分析 B.交通运输条件分析 C.厂址选择条件分析 D.相关项目分析 E.环境保护方案分析 【答案】 ABCD

14、当借款人信用状况较差、贷款安全受到威胁时，银行应与借款人约定对账户( )的最低要求。 A.资金进出 B.余额 C.担保资金 D.平均存量 E.最低存量 【答案】 ABD

15、下列关于客户信用评级方法的说法，正确的有（ ）。

A.专家分析方法的优点在于综合业务专家实践经验，缺点在于不同专家可能对同一笔业务看法不一

B.模型分析方法可以总结和凝练专家经验，通过计量模型，对客户风险作出更客观一致的判断

C.专家分析方法更适合于对借款人进行是和否的二维决策，难以实现对信用风险的准确计量

D.违约概率模型方法优点在于能够直接估计客户的违约概率，缺点在于对历史数据要求高

E.违约概率模型和传统的专家系统相结合，有助于提高信用风险评估/计量水平 【答案】 ACD

16、根据我国《物权法》，不得抵押的有（ ）。

A.抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒滩等荒地的土地使用权

B.耕地、宅基地、自留山、自留地等集体所有的土地使用权，但法律规定可以抵押的除外

C.学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施 D.依法被查封、扣押、监管的财产 E.土地所有权 【答案】 BCD

17、根据《民法典》规定，担保的法定范围包括（ ）。 A.主债权 B.损害赔偿金

C.违约金 D.利息

E.违约风险溢价 【答案】 ABCD

18、关于财务净现值，下列说法正确的有（ ）。

A.财务净现值是反映项目在计算期内获利能力的动态评价指标 B.财务净现值可通过现金流量表中净现金流量的现值求得

C.财务净现值大于零，表明项目的获利能力超过基准收益率或设定收益率 D.一个项目的净现值是指项目按照基准收益率或根据项目的实际情况设定的折现率，将各年的净现金流量折现到建设起点的现值之和 E.一般来说，FNPV>0的项目是可以接受的 【答案】 ABCD

19、质权合同的条款一般包括( )。 A.担保的范围 B.质权财产交付时间 C.质押财产的名称 D.债务人履行债务的期限 E.被担保债权的种类和数额 【答案】 ABCD

20、商业银行拟接受的押品应符合的基本条件有( )。 A.押品真实存在

B.押品权属关系清晰 C.押品符合国家要求 D.押品具有良好的变现能力 E.出质人对押品具有处分权 【答案】 ABCD

21、顶目财务评估包括（ ）。 A.项目投资估算 B.资金筹措评估

C.项目基础财务数据评估 D.项目清偿能力评估 E.不确定性评估 【答案】 ABCD

22、对于固定资产重置引起的融资需求，除了借款公司自己提出明确的融资需求外，银行还可以通过评估（ ）来预测。 A.公司的经营周期 B.资本投资周期 C.设备的购置成本 D.设备目前状况

E.影响非流动资产周转的因素 【答案】 ABD

23、具有（ ）情形之一的流动资金贷款，原则上应采用贷款人受托支付方式。

A.单笔金额只有超过500万元人民币 B.遵守贷款与资本金同比例到位的基本要求 C.借款人已做出正式承诺

D.与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般 E.支付对象明确且单笔支付金额较大 【答案】 D

24、在对项目的组织结构进行分析时，与项目有关的协作机构大致可以分为（ ）。 A.地方计划部门 B.业务往来单位 C.地方机构 D.国家主管部门 E.国家计划部门 【答案】 BCD

25、商业银行对贷款进行分类，应主要考虑( )。 A.贷款项目的盈利能力 B.贷款的担保 C.借款人的还款能力 D.借款人的还款记录 E.借款人的还款意愿 【答案】 ABCD

26、下列关于经济周期对行业风险的影响的说法，正确的有（ ）。 A.生产必需品的行业不受经济周期的影响

B.经济周期敏感性越高的行业，其风险度通常越高 C.周期性行业在经济的衰退阶段会出现信贷风险的增加 D.较严重的衰退或萧条阶段可能造成大量企业破产

E.“反经济周期性行业”在经济衰退阶段的业务好于扩张阶段 【答案】 BCD

27、信贷业务人员要将贷前调查与信用风险分析结果形成贷前调查报告，调查报告一般包括以下内容（ ） A.借款人基本情况 B.借款人财务状况 C.资金用途 D.还款能力 E.担保情况 【答案】 ABCD

28、对项目成本进行审查时，应( )。 A.审查外购投入物所支付的进项税是否单列 B.审查外购投入物是否按照实际买价计算成本

C.审查自制投入物是否按照制造过程中发生的实际支出计算成本

D.审查项目是否按企业财务通则与企业会计准则的有关规定核算项目生产经营成本

E.重点审查成本计算中原辅材料、包装物、燃料动力的单耗、单价的取值是否有理、有据

【答案】 ACD

29、下列关于企业“经营杠杆”的表述，正确的有（ ）。

A.保持较高的销售量和维持市场占有率是经营杠杆较高的行业成功的关键 B.固定成本占总成本的比例越大，经营杠杆越高 C.通常情况下，高经营杠杆代表着高风险

D.经营杠杆越高，销售量对营业利润的影响就越大

E.在经济增长、销售上升时，低经营杠杆行业的增长速度要比高经营杠杆行业的增长速度缓慢 【答案】 ABCD

30、行业发展的成长阶段，行业销售、利润和经营活动现金净流量有下列（ ）特点。

A.销售：由于价格比较高，销售量很小

B.利润：由于销售量很低而成本相对很高，利润为负 C.销售：由于价格下降的同时产品质量却提高了，销售量大增

D.利润：由于销售大幅提高、规模经济的效应和生产效率的提升，利润转变为正值

E.经营活动现金净流量通常为负 【答案】 CD

大题（共10题）

一、一房地产项目建设期为2年，第一年年初投入1500万元，全部是自有资金；第二年年初投入1000万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为10%。该项目可使用20年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的100%。正常年份生产某产品10000吨，总成本费用1500万元。销售税金为产品销售收入的10%。产品销售价格为2500元/

吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为500万元，在投产期初由银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20

【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000×（1+10%）+500=3100万元2、B。正常年份利润=年产品销售收入—年总成本费用—年销售税金=2500-1500-2500×10%=750万元投资利润率=正常年份利润/总投资×100%=750/3100×100%=24.19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500×100%=50%

二、一房地产项目建设期为2年，第一年年初投入1500万元，全部是自有资金；第二年年初投入1000万元，全部是银行贷款。固定资产投资包括了固定资产投资方向调节税。固定资产贷款利率为10%。该项目可使用20年。从生产期第一年开始，就达到生产能力的100%。正常年份生产某产品10000吨，总成本费用1500万元。销售税金为产品销售收入的10%。产品销售价格为2500元/吨，并且当年生产当年销售，没有库存。流动资金为500万元，在投产期初由银行贷款解决。1、该房地产投资项目的总投资为（）万元A、3000B、2600C、2500D、31002、正常年份，该项目的投资利润率为（）%A、26.1B、24.19C、38.46D、28.853、正常年份，该项目的资本金利润率为（）%A、20

【答案】1、D。总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税+建设期利息+流动资金=1500+1000×（1+10%）+500=3100万元2、B。正常年份利润=年产品销售收入—年总成本费用—年销售税金=2500-1500-2500×10%=750万元投资利润率=正常年份利润/总投资×100%=750/3100×100%=24.19%3、D。资本金利润率=正常年份利润总额/资本金*100%=750/1500×100%=50%

三、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入国库券（五年期，年利率14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现12000元的税前利润，该企业的资金成本率为10%，企业适用所得税率为30%。已知：该企业的资金成本率为10%，5年期利率10%的复利现值系数为0.621；4年期利率10%的年金现值系数为3.17，5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案A的净现值为（）元。2、投资方案B的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资A方案（）A、正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和＝100000元×

（1+14%×5）=170000元按10%折算的现值＝170000元×0.621=105570元投资方案A的净现值为＝（105570-100000）元＝5570元2、629

2.4初始投资现金流量（第1年年初）：-100000元设备年折旧额＝100000元×（1-10%）／5＝18000元税后净利润＝12000元×（1-30%）＝8400元营业过程现金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝200元终结现金流量（第5年年末）＝100000元×10%＝10000元B投资方案的净现值＝200元×3.791+10000元×0.621-100000元＝629

2.4元3、B。方案B的净现值大于方案A的净现值，故基于净现值法，会选择投资B方案。

四、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入国库券（五年期，年利率14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的10%，按直线法计提折旧；设备交付使用后每年可以实现12000元的税前利润，该企业的资金成本率为10%，企业适用所得税率为30%。已知：该企业的资金成本率为10%，5年期利率10%的复利现值系数为0.621；4年期利率10%的年金现值系数为3.17，5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案A的净现值为（）元。2、投资方案B的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资A方案（）A、正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和＝100000元×

（1+14%×5）=170000元按10%折算的现值＝170000元×0.621=105570元投资方案A的净现值为＝（105570-100000）元＝5570元2、629

2.4初始投资现金流量（第1年年初）：-100000元设备年折旧额＝100000元×（1-10%）／5＝18000元税后净利润＝12000元×（1-30%）＝8400元营业过程现金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝200元终结现金流量（第5年年末）＝100000元×10%＝10000元B投资方案的净现值＝200元×3.791+10000元×0.621-100000元＝629

2.4元3、B。方案B的净现值大于方案A的净现值，故基于净现值法，会选择投资B方案。

五、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计2016年销售收入将达到

3000万元，应收账款平均余额将达到350万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公司2016年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。

【答案】根据题中资料，公司2015年应收账款周转天数为：

210/2400×365=31.9（天），2016年应收账款周转天数为：350/3000×365=4

2.6（天），那么假设2016年需要补充资金X万元，则有：X/3000×365=4

2.6-31.9，得X=88（万元）。

六、某公司2015年度有关资料如下：1、公司拥有普通股400万元（每股面值10元），优先股200万元（每股面值10元）；2、2015年实现税后净利润300万元，比上年增加了60万元；3、2015年按净利润10%的比例提取法定盈余公积金，并按10%的比例提取任意盈余公积金，同时按照每股0.2元支付优先股股息（与上年相同），剩余资金用于分配股利。请根据以上材料，回答下列问题：（1）2015年普通股每股收益为（）元。（答案保留1位小数）（填空题）（2）2015年每股收益增长率为（）%。（答案保留2位小数）（填空题）（3）2015年普通股每股股利为（）元。（答案保留1位小数）（填空题） 【答案】

七、某公司2015年度有关资料如下：1、公司拥有普通股400万元（每股面值10元），优先股200万元（每股面值10元）；2、2015年实现税后净利润300万元，比上年增加了60万元；3、2015年按净利润10%的比例提取法定盈余公积金，并按10%的比例提取任意盈余公积金，同时按照每股0.2元支付优先股股息（与上年相同），剩余资金用于分配股利。请根据以上材料，回答下列问题：（1）2015年普通股每股收益为（）元。（答案保留1位小数）（填空题）（2）2015年每股收益增长率为（）%。（答案保留2位小数）（填空题）（3）2015年普通股每股股利为（）元。（答案保留1位小数）（填空题） 【答案】

八、某公司现有资金100000元可用于以下投资方案：A方案：购入国库券（五年期，年利率14%。不计复利，到期一次支付本息），利息收入免所得税。B方案：购买新设备，使用期五年，预计残值收入为设备总额的10%，按直线法计

提折旧；设备交付使用后每年可以实现12000元的税前利润，该企业的资金成本率为10%，企业适用所得税率为30%。已知：该企业的资金成本率为10%，5年期利率10%的复利现值系数为0.621；4年期利率10%的年金现值系数为3.17，5年期利率10%的年金现值系数为3.791.请根据以上资料，回答下列问题：1、投资方案A的净现值为（）元。2、投资方案B的净现值为（）元。3、基于净现值法，会选择投资A方案（）A、正确B、错误

【答案】1、5570购买国库券于到期日所获的本利和＝100000元×

（1+14%×5）=170000元按10%折算的现值＝170000元×0.621=105570元投资方案A的净现值为＝（105570-100000）元＝5570元2、629

2.4初始投资现金流量（第1年年初）：-100000元设备年折旧额＝100000元×（1-10%）／5＝18000元税后净利润＝12000元×（1-30%）＝8400元营业过程现金流量（第1～5年）＝（18000+8400）元＝200元终结现金流量（第5年年末）＝100000元×10%＝10000元B投资方案的净现值＝200元×3.791+10000元×0.621-100000元＝629

2.4元3、B。方案B的净现值大于方案A的净现值，故基于净现值法，会选择投资B方案。

九、某工业项目投资生产A产品，设计年产量为12万吨，据预测A产品的单位变动成本为450元／吨，销售单价拟为700元／吨，企业的年固定成本总额为1500万元。请根据以上材料，回答下列问题。（1）盈亏平衡时的产量是（）万吨。（四舍五入，答案保留整数）（2）盈亏平衡时的生产能力利用率是（）％。（四舍五入，答案保留整数） 【答案】（1）6 【解析】

用实际产量表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点产量=年固定成本÷（产品单价-单位产品可变成本-单位产品销售税金）。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点产量=1500÷（700-450）=6（万吨）。（2）50

【解析】

用生产能力利用率表示的盈亏平衡点，其计算公式为：盈亏平衡点生产能力利用率=年固定成本÷（年销售收入-年变动成本-年销售税金）×100％。因此，在不考虑税金的情况下，该企业盈亏平衡点生产能力利用率=1500÷（12×700-12×450）×100％=50％。

一十、某公司2014年、2015年的年销售收入分别为2000万元、2400万元，应收账款平均余额分别为180万元、210万元。公司预计2016年销售收入将达到3000万元，应收账款平均余额将达到350万元。根据以上资料，回答下列问题。如果不考虑其他因素，该公司2016年需通过其他融资渠道补充资金（）万元。

【答案】根据题中资料，公司2015年应收账款周转天数为：

210/2400×365=31.9（天），2016年应收账款周转天数为：350/3000×365=4

2.6（天），那么假设2016年需要补充资金X万元，则有：X/3000×365=4

2.6-31.9，得X=88（万元）。