报表分析业务题

报表分析业务题

1．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：

实际销售收入：（8万件×5元/件）40万元；

预算销售收入：（9万件×4.8元/件）43.2万元，

差异: －3.2万元（不利）

要求：分别用定基分解法、连环替代法分解差异。

解：总差异=40-43.2=-3.2,

用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=实际价格×实际数量-实际价格×预算数量=实际价格×数量差异=5×（8-9）=-5万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（5-4.8）×8=1.6万元

分析：数量变动影响金额+价格变动影响金额=-5+1.6=-3.4，与总差异-3.2的差-0.2是混合差异。

采用连环替代法计算分析影响预算完成的因素：

数量变动影响金额=预算价格×实际数量-预算价格×预算数量=预算价格×数量差异=4.8×（8-9）=-4.8万元

价格变动影响金额=实际价格×实际数量-预算价格×实际数量=价格差异×实际数量=（5-4.8）×8=1.6万元

2、以下是天士公司2004年度的利润表： 利润表

编制单位：天士公司 2004年度 单位：万元 项目 2002年 2003年 一、主营业务收入 40938 48201 减：主营业务成本 26801 32187 主营业务税金及附加 1 267 二、主营业务利润 13973 15747 加：其他业务利润 310 57 减：存货跌价损失 51 营业费用 1380 1537 管理费用 2867 4279 财务费用 1715 1655 三、营业利润 8321 8282 加：投资收益 0 1450 补贴投入 350 1 营业外收入 344 减：营业外支出 59 330 四、利润总额 9846 9467 减：所得税 3249 3124 五、净利润 6597 6343 天士公司董事长对2004年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加。

要求：

（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。（2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。 解：结构百分比分析：

结构 结 项目 20022003年 年 年初年末构数 数 变动 一、主营业务收40934820入 8 1 100 100 0 减：主营业2680321865.466.7务成本 1 7 7 8 1.31 主营业务税金及附加 1 267 0.4 0.55 0.15 二、主营业务利1397157434.132.6-1.4润 3 7 3 7 6 加：其他业务利润 310 57 0.76 0.12 -0. 减：存货跌价损失 51 0 0.11 0.11 营业.37 3.19 -0.1费用 1380 1 537 3 8 管理费用 2867 4 279 7 8.88 1.88 财务费用 1715 1 655 4 .19 3.43 -0.76 三、营业利润 8321 8 282 20.3 17.1-3.13 8 4 加：投资收益 0 1450 2 .17 3.01 0.83 补贴投入 350 1 0.85 0 -0.85 营业外收入 344 0.84 0.13 -0.71 减：营业外支出 59 330 0.14 0.68 0. 四、利润总额 9846 9 467 24.0 19.6-4.45 4 1 减：所得税 3249 3 124 0 0 0 五、净利润 6597 6 343 0 0 0 通过以上的计算可以分析得出：营业利润较2002年比重降低表明企业盈利能力下降；主营业务收入较2002年上升但成本增长幅度更大导致主营业务利润相对下降；管理费用上升幅度较大。

3．资料：远洋公司2004年底的部分账面资料如下表

项 目 2000年 现金 3600 银行存款 1500 000 短期投资—债券投30 000 资 840 其中：短期投资跌60 000 价准备 24840 应收票据 000 固定资产 300 000 其中：累计折旧 210 000 应收账款 12000 其中：坏帐准备 450 000 原材料 90 000 应付票据 60 000 应交税金 1000 000 预提费用 1800 000 长期借款—基建借款 要求：（1）计算该企业的营运资本（2）计算该企业的流动比率（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率（4）计算该企业的现金比率（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。 解： （1）营运资本＝流动资产－流动负债＝（3600＋1500000＋30000－840＋60000＋210000－12000＋450000）－（90000＋60000＋1000000）＝2240760－1150000＝1090760

(2)流动比率＝224076÷1150000＝1.95 (3)速动比率＝（2240760-450000）÷1150000

＝1.55

保守速动比率＝（3600＋1500000＋30000－840+210000-12000）÷1150000＝1.51 （4）现金比率＝（3600＋

1500000+30000-840）÷1150000＝1.33 4．顺达公司有关资料显示：2003年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2004年利润总额为4845万元，利息费用为1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。

解： 2003年利息偿付倍数=（3838+360＋470）÷（360＋470）=5.62

2004年利息偿付倍数=（4845+1020）÷1020=5.75

分析：从总体上来看，该公司的偿债能力很好，2004年比2003稍有下降，但仍然大大高于1，说明该公司以利润偿还利息费用的能力很好。

5．远方公司是一上市公司，2004年的资料负债表简要如下： 资产负债表

2004年12月31日 单位：万元 资产 负债及 股东权益 流动资655 流动负290 产 债 项 目 流动资产 其中：应收 账款 存货 固定资产 资产总额 88.8％

×100％＝.22％

周转有形净值债务率＝（765+290）÷（1188-5.5）率 存货7300÷[(928+1060)÷2]8176÷(1070+928)÷2=8.18 6．某企业上年产品销售收入为6624万元，周转＝7.34 全部资产平均余额为2760万元，流动资产率占全部资产的比重为40％；本年产品销售（成收入为7350万元，全部资产平均余额为本基2940万元，流动资产占全部资产的比重为础） 45％。

变动的原因进行分析。

存货9100÷[(928+1060)÷2]10465÷(1070+928)÷2=10.48 要求：根据以上资料，对全部资产周转率周转＝9. 率 解：上年：总资产周转率＝6624÷2760＝2.4 （收流动资产周转率＝6624÷（2760×0.4）=6624÷1104＝6

固定资产周转率＝6624÷（2760×0.6）＝4 本年：总资产周转率＝7350÷2940＝2.5 流动资产周转率＝7350÷（2940×0.45）=7350÷1323＝5.56

固定资产周转率＝7350÷（2940×0.55）＝7350÷1617=4.56

本年的总资产周转率较上年有所上升，原因是总资产平均余额的上升低于销售收入的上升，而资产结构的改变，流动资产比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，固定资产周转率有所上升。

入基础） 流动9100÷[(2680+2200)÷2]10465÷(2680+2680) ÷2＝资产＝3.73 周转率 固定9100÷[(3340+3800)÷2]10465÷(3500+3340) ÷2＝资产＝2.55 周转率 总资9100÷[(8060+8800)÷2]10465÷(20+8060) ÷2＝产周＝1.08 1.23 3.06 3.91 转率 7．某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)

2002年2003年2004年末 2200 944 1060 3800 8800 末 2680 1028 928 3340 8060 末 2680 1140 1070 3500 20 该企业的资产运用效率有所提高,各项指标均有所提高

8．某公司去年实现利润380万元（1），预计今年产销量能增长12％，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。（2）若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？（3）若今年的产销量确实增长了12%，实现利润480万元，计算今年实际的经营杠杆系数，并分析其原因。

解：（1）今年可望实现营业利润额380×（1＋12％×3）＝516.8万元

（2）产销量增长率（600÷380－1）÷2×100％＝29％

（3）今年实际的经营杠杆系数（480/380-1）/12%=2.19

在今年实际产销量的增长率达到12%的情况下，而实际利润却达到480万元，计算实际经营杠杆系数为2.19，低于预计经营

2004年 杠杆系数3，说明企业没有很好的完成预

固定资1570 长期借0 产 款 应付债200 券 无形资5.5 产 递延资7.5 产 其他长5 期资产 其他长25 期负债 长期负765 债合计 股东权1188 益 已知2004年主营业务收入额为10465万元，比2003年增长了15%，其主营业务成本为8176万元，比2003年增长了12%。要求：（1）计算该企业2003年和2004年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。（2）对该企业的资产运用效率进行评价。 解：

资产总2243 负债及2243 计 股东权益 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。 ＝47％

产权比率＝（765+290）÷1188×100％＝

解：资产负债率＝（765+290）÷2243×100％项目 2003年 应收9100÷[（1028＋944）10465÷（1140＋1028）÷2 算。具体的原因应该是单位售价、单位变动成本或固定成本。 帐款÷2]＝9.23 ＝9.65

9．春花公司2003年和2004年营业利润的数额如表所示： 项目 2003年 2004年 一、主营业务收565 324 609 348 入 减：主营业务成482 022 508168 本 主营业务税金1 256 2004 及附加 二、主营业务利82 046 99176 润 加：其他业务利2 8 3512 润 减：资产减值准0 988 备 营业费用 134 204 管理费用 6 684 5621 财务费用 3056 2849 三、营业利润 74820 93026 试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。

解：2003年营业利润率＝74820÷565324×100％＝13％ 2004年营业利润率＝93026÷609348×100％＝15％

分析：2004年营业利润率较2003年的有所上升，主要原因在于营业利润上升(24％)远远快于主营业务收入上升(7.8%),而管理论费用和财务费用减少所致。

10．已知夏华公司2004年的净利润额为82098万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外所普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。

时间 股数 权数 1－7月 12413800 7/12 8－12月 13655000 5/12 合计 － － 解： 时间 股数 权数 加权平均股数 1－7月 12413800 7/12 7241383 8－12月 13655000 5/12 56583 合计 － － 12930966 每股收益＝（82098－30）万元÷12930966＝63.47（元/股）

11．资料：已知某企业2003年、2004年有

关资料如下表：（金额单位：万元） 项 目 2003年 2004年 销售收入 280 350 其中：赊销收入 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其中：固定资产 59 78 现金 21 39 应收账款（平均） 8 14 存货 40 67 负债总额 55 88 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。

解：2003年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（30÷280）×（280÷128）×[1÷(1－55÷128)] ＝0.11×2.19×1.75=0.24×1.75＝0.42 2004年：净资产收益率＝销售净利率×资产周转率×权益乘数＝（41÷350）×（350÷198）×[1÷(1－88÷198)] ＝0.12×1.77×1.79=0.21×1.79＝0.38 2004年的净资产收益率比2003年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2004年总资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升。综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低了。

3. 资料：某企业2003、2004年有关资料如下表：（金额单位：千元）

项目 2003年 2004年 平均总资产 20379 2880877 平均净资产 1538145 1668006 负债 1352234 1212871

销售收入 1253496 1396902

净利润 210 105973 要求：（1）按杜邦分析体系要求计算相关指标（除权益乘数和总资产周转率保留四位小数外，其余结果均保留两位小数。）（2）根据分析资料和分析结果，制作2004年的杜邦财务分析图。（3）根据以上结果作趋势发展的分析和评价。 解：（1） 项目 2003年 2004年 资产负债率 46．78% 42．10% 权益乘数 1．8791 1．7271 销售净利率 2．03% 7．59% 总资产周转0．4337 0．4849 率 总资产净利0．88% 3．68% 率 净资产收益1．65% 6．35% 率 （2） 净资产收益率6．35%

资产净利率3．68% ╳ 权益乘数1．7271 1÷（1-资产负债率42．10%） 销售净利率7．59% ╳ 总资产周转率0．4849

净利润105973 ÷ 销售收入1396902 销售收入1396902 ÷ 资产总额2880877

（3）评价：2004年的净资产收益率6．35%比2003年的1．65%有较大的提高，主要是销售净利率有显著的提高，而资产周转率略有提高。2004年的总资产略有下降，而负债比资产较大幅度的下降，使资产负债率下降，因而权益乘数下降。

12．东方公司2004年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。

要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利

保障倍数。

解：现金流量与当期债务比=经营活动现金流量/流动负债*100%=762/2025=37.63% 债务保障率=经营活动现金流量/(流动负债+长期负债)*100%=762/（2025+4978）=10.88%

每元销售现金净流入=经营活动现金流量/主营业务收入=762/9000=0.085

全部资产现金回收率=经营活动现金流量/全部资产*100%=762/70200=1.09% 每股经营现金流量=(经营活动现金流量-优先股股利)/发行在外的普通股股数*100%=（762-456）/50800=0.6%

现金流量适合比率=一定时期经营活动产生的现金流量/(周期资本资出+周期存货净投资额+同期现金投利) *100%=762/（536+200+782）=50.20%

现金股利保障倍数=经营活动现金流量/现金股利额=762/782=0.97（倍）

13．忠诚公司今年的经营利润（税后）为800万元。本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税率30%，报告总资产3800万元，资本成本率8%。 要求： （1）计算该企业的基本经济增加值； （2）计算该企业的披露经济增加值。

解：（1）基本经济增加值＝800－3800×8％＝800－304＝496

（2）披露的经济增加值＝（800÷60％＋500＋62）×60％－（3800－2400＋340）×8％＝15.33×60%-1740×8%=997.8（万元） 14．某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12%，总资产报酬率为9%，总资产周转率为0.4，流动资产周率为1.1，资产负债率为46%，已获利息倍数为5，销售增长率为15%，资本积累率为18%。根据教材给出的标准值和权数计算其基本指标总分。

解：净资产收益率：基础分＝30×0.8=24分 调整分＝〔（12－9.5）/(16.5-9.5)〕×（30×1－30×0.8）=2.14分 总分＝24＋2.14＝26.14分

总资产报酬率：基础分＝12×0.8=9.6分

调整分＝〔（9－5.6）/(9.4-5.6)〕×（12×1－12×0.8）=2.15分 总分＝9.6＋2.15＝11.75分

总资产周转率：基础分＝9×0.6=5.4 调整分＝〔（0.4－0.3）/(0.5-0.3)〕×（9×0.8－9×0.6）=0.9分 总分＝5.4＋0.9＝6.3分

流动资产周转率：基础分＝9×0.8=7.2分 调整分＝〔（1.1－1）/(1.2-1)〕×（9×1－9×0.8）=0.9分

总分＝7.2＋0.9＝8.1分

资产负债率：基础分＝12×0.8=9.6分 调整分＝〔（46－52）/(45-52)〕×（12×1－12×0.8）=2.06分 总分＝9.6＋2.06＝11.66分

已获利息倍数：基础分＝10×0.8=8分 调整分＝〔（5－2.5）/(6-2.5)〕×（10×1－10×0.8）=1.43分 总分＝8＋1.43＝9.43分

销售增长率：基础分＝9×0.8=7.2分 调整分＝〔（15－10）/(38-10)〕×（9×1－9×0.8)=0.32分

总分＝7.2＋0.32＝7.52分

资本积累率：基础分＝9×0.6=5.4分 调整分＝〔（18－5）/(20-5)〕×（9×1－9×0.8）=1.56分

总分＝5.4＋1.56＝6.96分 基本指标总分＝26.14＋

11.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96 =87.86分

15．某公司今年预算实现销售量15万件，产品售价8元/件，单位变动成本5元/件，固定成本总额12万元。如果该公司今年实际销售18万件，实现营业利润41.4万元。试评价该公司营业利润的预算完成情况。 解：预算营业利润＝15×（8－5）－12＝33

预算单位产品营业利润＝33÷15＝2.2元/件 实际单位产品营业利润＝41.4÷18＝2.3元/件

销售增长率＝（18－15）÷15＝20％ 经营杠杆系数＝（8－5）×15÷33＝1.36 应实现营业利润＝33×（1＋20％×1.36）＝42（万元）

分析：在其他条件不变的情况下，该公司销售18万件产品应实现42万元的营业利润，单位产品营业利润2.33元/件，而实际只完成41.4万元，单位产品营业利润2.3

元/件，所以，该公司没有很好地完成预算。 16．假设某公司2003年的主营业务收入为8430万元，营业利润额750万元，2004年主营业务收入9280万元，营业利润820万元，试对该公司两年的营业利润率计算并简要分析其变动原因。

解：2003年营业利润率＝750÷8430＝8.%

2004年营业利润率＝820÷9280＝8.83% 2004年营业利润率比2000年的下降0.06％，运用因素分析法分析原因： （1） 由于2004年营业利润额的增加对营业利润率的影响：（820－750）÷8430＝0.83%

（2）由于2004年主营业务收入的增加对营业利润率的影响：820÷9280－820÷8430＝－0.%

由于2004年营业利润增加使营业利润率提高了0.83%，但该年主营业务收入的增长使营业利润率下降0.%，原因是2004年营业利润率水平下降。

17．已知某公司资产总额450万元，，流动资产占30％，其中货币资金有25万元，其余为应收帐款和存货。所有者权益项目共计280万元，本年实现毛利90万元。年末流动比率1.5，产权比率0.6，收入基础的存货周转率10次，成本基础的存货周转率8次。要求：计算下列指标：应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。

解：流动资产＝450×30％＝135（万元） 流动负债＝135÷1.5＝90（万元） 产权比率＝0.6＝负债÷（资产－负债） 负债＝168.75（万元）

长期负债＝168.75－90＝78.75（万元） 收入÷存货＝成本÷存货＋毛利÷存货 10＝8＋90÷存货 存货＝45（万元）

应收帐款＝135－45－25＝65（万元） 18．根据下列数据计算存货周转率及周转天数：流动负债40万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售成本80万元，毛利率20％，年初存货30万元。 解：流动资产＝40×2.2＝88 速动资产＝40×1.2＝48 年末存货＝88－48＝40

销售收入＝80÷（1－20％）＝100 收入基础存货周转率＝100÷（40＋30）×2

＝2.86

周转天数＝360÷2.86＝126

成本基础存货周转率＝80÷（40＋30）×2＝2.29

周转天数＝360÷2.29＝157

20．资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。

（1）用10万元现金购买了一台机器；（2）用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券；（3）应收账款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元；（4）增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清。（5）公司以赊购增加了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；（6）公司为某企业提供10万元的借款担保。

解：答案目前的流动比率=100÷50=2 （1）(100-10)÷50=1.8流动资产减少，流动负债没有变化；

2）(100-5)÷50=1.9流动资产减少，不能随时变现的短期投资不应作为流动资产，应扣除。流动负债没有变化；

（3）(100+10+10)÷(50+10)=2流动资产和流动负债均增加了；

4）(100+20-150)÷(50+5)=1.91流动资产增加，固定资产分期付款数属于需要偿还的债务，使流动负债债增加；

（5）(100+8-8)÷(50+8-8)=2流动资产和流动负债均没有变化。

（6）100÷50=2流动资产没有变化，提供借款担保产生或有负债增加流动负债。 21．资料：A．公司利息偿付倍数计算与分析表 单位：万元 项 目 2000年 2001差 额 行业平年 均值 税后利润 67 36 利息支出 50 93 所得税率 33% 33% 息税前利 润 2.5 利息偿付倍数 要求：计算机和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿债能力。

解：税后利润的差额=36-67=-31 利息支出的差额=93-50=43 2003年息税前利润=150 2004年息税前利润=146.73 差额=146.73-150=-3.27

2003年利息偿付倍数=[67÷（1-33%）+50] ÷50=3

2004年利息偿付倍数=[36÷（1-33%）+93] ÷93=1.58

分析：A公司2003年的利息偿付倍数是3，高于行业平均值，说明公司具有较强的偿债能力，举债的经营风险较小。2004年利息偿付倍数大幅度下降到1.58，虽然大于1，说明企业仍具有偿债能力，但是，由于该指标不仅低于上年，而且还低于行业平均值，所以，说明企业的偿债能力下降了。原因是2004年的息税前利润虽然是略有下降，但利息支出却大幅度增加造成的。 19．假定乙公司2004年有关资料如下表： 乙公司资产负债表

2004年12月31日 单位：元 资 产 金 额 负债及所有者金 额 权益 现金 （1） 流动负债 （6） 短期投资 100 000 长期借款 （7） 应收账款 （2） 应付债券（利（8） 率6%） 存货 （3） 实收资本 250 000 固定资产 （4） 资本公积 50 000 未分配利润 400 000 资产总计 （5） 负债及所有者（9） 权益合计 利 润 表

2004年度 单位：元

项 目 金 额 销售净额 （10） 减：销售成本 （11） 销售毛利 225 000 减：销售费用 （12） 财务费用——利（13） 息费用 税前利润 （14） 减：所得税 （15） 税后利润 （16） 其他资料如下：（1）负债总额对所有者权益的比率为50%；（2）应收账款平均收账

期40天（一年按360天）期初应收账款余额为88000元；（3）成本基础的存货周转率为3次，期初存货余额287 000元；（4）销售毛利率25%；（5）酸性测试比率为1.5∶1（6）已获利息倍数为10倍；（7）销售费用占销售收入的15%；（8）财务费用均为债券利息费用；（9）假设所得税率为30%。

要求：根据以上资料重新编制公司的资产负债表和损益表，并列出必要的计算过程。 解：销售收入净额=销售毛利÷销售毛利率=225 000÷25%=900 000

销售成本=销售收入净额-销售毛利=900 000-225 000=675 000

销售费用=销售收入净额×15%=900 000÷15%=135 000

息税前利润=销售收入净额-销售成本-销售费用=900 000-675 000-135 000=90 000 利息费用=息税前利润÷已获利息倍数=90 000÷10=9 000

税前利润=息税前利润-利息费用=90 000-9 000=81 000

所得税=税前利润×30%=81 000×30%=24 300

税后利润=税前利润-所得税=81 000-24 300=56 700

应收账款周转率=360÷应收账款平均收账

期=360÷40=9（次）

应收账款平均余额=销售收入净额÷应收账款周转率

=900 000÷9=100 000

应收账款期末余额=应收账款平均余额×2-应收账款期初余额=100 000×2-88 000=112 000

存货平均余额=销售成本÷存货周转率=675 000÷3=225 000

存货期末余额=存货平均余额×2-存货期初余额

=225 000×2-287 000=163 000 负债总额=所 者权益×50%=700 000×50%=350 000

资产总额=负债总额+所有者权益总额=350 000+700 000 =1 050 000 长期借款金额=0

应付债券金额=债券年利息费用÷利息率=9 000÷6% =150 000

流动负债总额=负债总额-长期负债金额=350 000 -150 000=200 000

速动资产余额=流动负债总额×酸性测试比率

=200 000×1.5=300 000

流动资产总额=速动资产余额+存货金额=300 000 +163 000=463 000

现金=流动资产-短期投资-应收账款-存货=463 000

-100 000-112 000-163 000=88 000 固定资产=资产总额-流动资产总额=1 050 000-463 000 =587 000 资产负债表

2004年12月31日 单位：元 资 产 金 额 负债及所有者金 额 权益 现金 88 000 流动负债 200 000 短期投资 100 000 长期借款 0 应收账款 112 000 应付债券（利率150 000 6%） 存货 163 000 实收资本 250 000 固定资产 587 000 资本公积 50 000 未分配利润 400 000 资产总计 1050 负债及所有者1050 000 权益合计 000 利 润 表

2004年度 单位：元

项 目 金 额 销售净额 900 000 减：销售成本 675 000 销售毛利 225 000 减：销售费用 135 000 财务费用——利9 000 息费用 税前利润 81 000 减：所得税 24 300 税后利润 56 700 22．已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为20 000 000元，息税前利润也都相等，均为2 500 000元，但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 金额单位：元 项 目 甲公司 乙公司 丙公司 总资本 20 000 20 000 20 000 000 000 000 普通股股本 20 000 15 000 10 000 000 000 000 发行的普通股2 000 1 500 1 000 股数 000 000 000 负债（利率0 5 000 10 000 8%） 000 000 假设所得税率为33%，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？

解：当前税前利润额为2 500 000，各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下： 甲公司财务杠杆系数= EBIT/（EBIT-I）=2500000 /（2500000-0）=1

乙公司财务杠杆系数= EBIT/（EBIT-I）=2500000

/（2500000-5000000*8%）=1.19 丙公司财务杠杆系数= EBIT/（EBIT-I）=2500000

/（2500000-10000000*8%）=1.47 甲公司的税后净收益=（2 5000 000－0）×（1－33%） =1 675 000（元）

乙公司的税后净收益=（2 5000 000－5 000 000×8%）×（1－33%）=1 407 000（元） 丙公司的税后净收益=（2 5000 000－10 000 000×8%）×（1－33%）=1 139 000（元） 甲公司每股净收益=1675000/2000000=0.84（元）

乙公司每股净收益=1407000/1500000=0.94（元）

丙公司每股净收益=1139000/1000000=1.14（元）

23．资料：某企业年销售额为500 000元，其中80%是赊销。毛利率为20%，（一年按360天计算）

要求：（1）如企业要求存货年周转次数达16次，问企业年平均存货持有量应为多少？（2）如企业要求应收帐款平均持有量为40 000元水平，问应收账款回收期应为多少天？（根据有关资料请分别按两种算法完成要求的（1）和（2））

解：（1）存货周转率=主营业务成本/存货平均占用

存货平均占用=500 000×80%÷16=25 000（元）

存货周转率=主营业务收入/存货平均占用

存货平均占用=500 000÷16=31 250（元） （2）应收账款周转天数=（应收账款平均余额×360）÷主营业务=40 000×360÷500 000=28.8（天）

应收账款周转天数=（应收账款平均余额×360）÷赊销金额=40 000×360÷500 000=36（天）

24．资料：某企业有关的财务比率如下表： 项 目 本 企 本行业平均差 异 业 水平 流动比率 1.5 1.11 +0.39次 速动比率 0.4 0.55 -0.15次 存货周转率 3.5次 4次 -0.5次 应收账款周6.25次 6次 +0.25次 转率 流动资产周2.5次 3.1 -0.6次 转率 要求：请写出表中财务比率的计算公式，并通过对各指标的评价，说明存货周转率和应收账款周转率两个指标，在分析偿债能力和资产运用效率时所起的作用。 解：流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 存货周围率=主营业务成本÷存货平均净额或=主营业务收入÷存货平均净额 应收账款周转率=主营业务收入÷应收账款平均余额

流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额

从偿债能力方面分析：该公司的流动比率较高，但速动比率较同行业低些，说明公司短期偿债能力还是较弱。流动比率与速动比率两个指标间所差的因素是存货，共同的因素是应收账款，应收账款周转率增加，既提高了流动比率，也提高了速动比率。然而存货周转率低于同行业水平，说明存货的变现能力差，削弱了公司的短期偿债能力，影响了公司的速动比率。 从资产运用效率分析：该公司的流动资产周转率较同行业低，分析其原因仍然首先是存货周转率低于同行业水平，说明存货占用水平高，存货积压了，使资产的流动性减慢，但应收账款周转率略高于同行业水平，说明应收账款回收速度较快，减少资产的占用和增加资产的周转速度，否则公司的流动资产周转率将会更低。 25．从岭南公司的报表中可经获得如下数

据：（1）2000年末总资产320万元，总负债140万元；（2）2000年度销售收入980万元，净利润万元。要求：（1）计算销售净利率；（2）计算资产周转率（用年末数计算）；（3）计算权益乘数；（4）计算股东权益报酬率。

解：（1）销售净利率=÷980×100%=5.51% （2）资产周转率=980÷320=3.06（次） （3）权益乘数=1÷（1-140÷320）=1.78 （4）股东权益报酬率=5.51%×3.06×1.78=30%

26某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占流动资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。

（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购；

（2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消； （3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。 解：流动资产＝6000×40％＝2400 存货＝2400×50％＝1200 流动负债＝6000×30％＝1800

（1）流动资产＝2400＋4－4＋6＝2406 流动负债＝1800＋6＝1806 速动资产＝1200－4＝1196

营运资本＝2406－1806＝600 流动比率＝2406÷1806＝1.33 速动比率＝1196÷1806＝0.66

（2）流动资产＝2400－40－20＝2340 流动负债＝1800 速动资产＝1200－40－20＝1140

营运资本＝2340－1800＝0 流动比率＝2340÷1800＝1.3 速动比率＝1140÷1800＝0.63

（3）流动资产＝2400－28＋80＝2452 流动负债＝1800＋80＝1880 速动资产＝1200－28＋80＝1252

营运资本＝2452－1880＝652 流动比率＝2452÷1880＝1.30 速动比率＝1252÷1880＝0.67

12．某企业的资产负债率为50％，负债总额800万元，息税前资产利润率8%,平均资金成本率5％，所得税率40％。若下年度调整资产负债率为60％，其他条件不变，试计算各年的财务杠杆系数。

解：（1）资产总额＝800÷50％＝1600 财务杠杆系数＝（1600×8％）÷（1600×8％－800×5％） ＝1.45

（2）资产总额＝800÷60％＝1333 财务杠杆系数＝（1333×8％）÷（1333×8％－800×5％） ＝1.6

1、某企业的全部流动资产为820000元，流动比率为1.6，该公司购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊购，又购置运输车辆一部，价值46000元，其中18000元以银行存款支付，其余开出应付票据一张。

要求：（1）计算交易后的营运资本。（2）计算交易后的流动比率。（3）简要分析流动比率变动的原因。 解：（1）流动资产

=820000+160000-80000-18000=882000（元） 流动负债

=820000/1.6+80000+28000=620500（元） 营运资本=882000-620500=261500（元） （2）流动比率=882000/620500=1.42 （3）分析：购买商品时用去了现金并产生应付账款，购置车辆时导致银行存款的减少和应付票据的增加。所以，流动资产减少而流动负债增加，流动比率下降。 4．资料：某企业的全部流动资产为600000元，流动比率为1．5。该公司刚完成以下有关交易：（1）购入商品160000元以备销售，其中的80000元为赊购；（2）购入设备一台，价值100000元，以银行存款支付；（3）购置运输车辆一部，价值50000元，其中30000元以银行存款支付，其余开出了3个月到期的应付票据一张。要求：连续计算每笔交易后的流动比率，并简要说明理由。

解：（1）流动负债=600000/1.5=400000元 （2）流动比率=[（160000-80000）+600000]/（80000+400000）=1.42

说明：流动资产和流动负债等额增加了。 （3）流动比率=[（160000-80000）+600000-100000] /（80000+400000）=1.21

说明：流动资产减少，而流动负债没有变化。

（4）流动比率=[（160000-80000）

+600000-100000-30000] /（80000+400000+20000）=1.1

说明：流动资产减少，固定资产分期付款数属于需要偿还的债务，使流动负债增加。 4.果果股份有限公司2004年资产总额为3500万元，股东权益总额为2000万元，现金为200万元，流动负债为500万元。股东权益中普通股股本总额为1000万元，每股面值为10元。该公司本年度实现净利润为800万元，股利支付率为40%，全部以现金股利支付。公司当年从事经营活动的现金流量业务如下：销售商品、提供劳务3600万元；购买商品和接受劳务1800万元；支付职工200万元；支付所得税400万元；其他现金支出200万元。该公司经营活动净现金流量占净利润的75%，销售收现占销售额的80%。果果公司本年度资本性支出为1600万元，现金利息支出50万元。

要求计算：（结果保留两位小数）（1）现金比率；（2）现金流量与当期债务比；（3）债务保障率

（4）每元销售现金净流入；（5）全部资产现金回收率

解：经营活动现金净流量=3600-1800-200-400-200 =1000（万元）

销售收入=3600/80%=4500（万元） 债务总额=3500-2000=1500（万元） （1）现金比率=现金/流动负债=200/500=40%

（2）现金流量与当期债务比=经营活动净现金流量/流动负债=1000/500=200% （3）债务保障率=经营活动净现金流量/负债总额=1000/1500=66.67%

（4）每元销售现金净流入=经营活动净现金流量/主营业务收入=1000/4500=22.22% （5）全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/资产=1000/3500=28.57%

3.资料：下面是华通公司的资产负债表、利润表和现金流量表中的部分项目数据：

货币资金 1200000元 流动负债合计 2000000元 本期到期应付票据 150000元 本期到期长期负债 170000元

本期应付现金股利 140000元 净利润 1600000元 经营活动产生的现金流量净额 840000元 流通股股数 400万股 要求：根据以上数据，计算下面几个与现金流量相关的财务比率：现金比率、偿还到期债务比率、现金股利保障倍数、每股经营现金流量、经营活动现金流量与净收益比率。（现金流量比率，第八章） 解：现金比率=1200000/2000000=0.6 偿还到期债务比率=840000/（150000+170000）=2.625

现金股利保障倍数=840000/140000=6倍 每股经营现金流量=840000/4000000=0.21 经营活动现金流量与净收益比率=840000/1600000=0.525

2.龙达公司有关资料显示：2003年利润总额为4650万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息0万元，2002年利润总额为5210万元，利息费用为620万元，长期借款中的资本化利息0万元。要求计算并分析利息偿付倍数。（利息偿付倍数计算，第四章）

解：2003年利息偿付倍数=（4650+360+0）/（360+0）=5.65（倍）

2002年利息偿付倍数=（5210+620+0）/（620+0）=5.13（倍）

分析：2003年和2002年的利息偿付倍数变化，表明企业的偿付利息的能力较为稳定并略有提高。

1.某企业全部资产总额为6000万元，流动资产占全部资产的40％，其中存货占流动资产的一半。流动负债占全部资产的30％。请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。（1）购买材料，用银行存款支付4万元，其余6万元为赊购； （2）购置机器设备价值60万元，以银行存款支付40万元，余款以产成品抵消； （3）部分应收帐款确认为坏帐，金额28万元。同时借入短期借款80万元。（交易后流动比率计算，第三章）

解：流动资产=6000×40％=2400（万元） 存货=2400×50％=1200（万元） 流动负债=6000×30％=1800 万元

（1）流动资产=2400+10-4=2406（万元流动负债=1800+6=1806（万元）；

速动资产=2406-(1200+10)=1196（万元）营运资本=2406-1806=600（万元）； 流动比率=2406/1806=1.33；速动比率=1196/1806=0.66

（2）流动资产=2400-40-20=2340（万元）；流动负债 =1800（万元）

速动资产=2340-(1200-20)=1160（万元）；营运资本=2340-1800=0（万元） 流动比率=2340/1800=1.3；速动比率=1160/1800=0.

（3）流动资产=2400-28+80=2452（万元）；流动负债=1800+80=1880（万元） 速动资产=2452-1200=1252（万元）；营运资本=2452-1880=572（万元） 流动比率=2452/1880=1.30；速动比率=1252/1880=0.67

2.资料：已知某企业2003年、2004年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项 目 2003年 2004年 销售收入 500 0 全部成本 430 480 其他利润 24 128 利润总额 94 188 所得税 31.02 62.04 税后净利 62.98 125.96 流动资产 258 272 非流动资产 392 488 流动负债 175 156 长期负债 270 320 要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。 （杜邦分析指标，第七章）

解：2003年：资产总额=258+392=650（万元）

负债总额=175+270=445（万元） 净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=（62.98/500）×（500/650）×[1/（1－

445÷650）]=0.12596×0.76923×3.17=0.3072 2004年：资产总额=272+488=760（万元） 负债总额=156+320=476（万元） 净资产收益率=销售净利率×资产周转率×

权益乘数=（125.96/0）×（0/760）×[1/（1－476÷760）]=0.233×0.71×2.676=0.443 分析：2004年的净资产收益率比2003年有所提高，主要原因是2004年销售净利率提高较大，提高了将近11个百分点。但2004年总资产增加，资产周转率有所下降，负债率也有所下降。这些因素综合作用导致2004年净资产收益率提高。

6.某企业2003年底和2004年底的部分账面资料如下表：

项目 2003年 2004年 现金 1200 1000 银行存款 500000 670000 短期投资—债券投资 10000 12000 应收票据 20000 50000 固定资产 8280000 8360000 累计折旧 100000 140000 应收账款 70000 50000 原材料 800000 750000 应付票据 150000 160000 应交税金 30000 45000 预提费用 20000 18000 长期借款—基建借款 1000000 1000000 其中：本年到期部分 200000 200000 —技术改造借款 600000 600000 短期借款—生产周转借款 500000 0000 要求：（1）计算该企业的营运资本。（2）计算该企业的流动比率。（3）计算该企业的速动比率。

（4）计算该企业的现金比率。（短期偿债能力分析，第三章） 解：2003年：流动资产

=1200+500000+10000+20000+70000+800000=1401200 流动负债

=150000+30000+20000+200000+500000=900000

2004年：流动资产

=1000+670000+12000+50000+50000+750000=1533000

流动负债

=160000+45000+18000+200000+0000=963000

（1）营运资本：

2003年：1401200-900000=501200 2004年：1533000-963000=570000 （2）流动比率：

2003年：1401200/900000=1.56 2004年：1533000/963000=1.59 （3）速动比率：

2003年：（1401200-800000）/900000=0.67 2004年：（1533000-750000）/963000=0.81 （4）现金比率：

2003年：（1200+500000+10000）/900000=0.57

2004年：（1000+670000+12000）/963000=0.71

7.东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料： 项目 2003年 2002年 行业标准 现金 20000 26000 24000 银行存款 2010000 1800000 2200000 短期投资—债券投资 63000 50000 45000 其中：短期投资跌价准备 2500 1840 630 应收票据 150000 60000 84000 应收账款 500800 484000 160000 其中：坏账准备 15024 1936 10800 原材料 187050 124000 134000 应付票据 480000 450000 290000 应付账款 982400 730000 3800 应交税金 35000 90000 140000 预提费用 000 32000 80000 要求：（1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价。（2）进行多期比较分析，并简要评价。（短期偿债能力分析，第三章） 解：（1）2003年： 流动资产

=20000+2010000+63000-2500+150000+500800

-15024+187050=2913326

速动资产=2913326-187050=2726276 0.06%，运用因素分析法分析原因： 现金类资产

（1）由于2004年营业利润额的增加对营=20000+2010000+63000-2500=2090500 业利润率的影响： 流动负债

（820-750）÷8430=0.83%

=480000+982400+35000+000=1551400 （2）由于2004年主营业务收入的增加对2002年： 营业利润率的影响： 流动资产

820÷9280-820÷8430=-0.

=26000+1800000+50000-1840+60000+4840由于2004年营业利润增加使营业利润率提00

高了0.83%，但该年主营业务收入的增长-1936+124000=20224

使营业利润率下降了0.%，所以2004年速动资产=20224-124000=2416224 营业利润率水平下降。

现金类资产

华羽公司2003年度资产负债表资料如下=26000+1800000+50000-1840=1874160 表：

流动负债

资产负债表

=450000+730000+90000+32000=1302000 编制单位：华羽公司 2003年12月31行业标准： 日 单位：万元

流动资产

负债及=24000+2200000+45000-630+84000+16000年末年初所 年末年初0

资产 数 数 有者权数 数 -10800+134000=2635570

益 速动资产=2635570-134000=2501570 流动负现金类资产

流动资产 8684 6791 债 5850 4140 =24000+2200000+45000-630=2268370 其中：流动负债

其中：应收4071 3144 应付帐5277 3614 =290000+3800+140000+80000=1153800

帐款 款 项目 20032002行业标长期负年 年 准 存货 3025 2178 债 10334 45 流动比率 1.88 1.95 2.28 固定资产速动比率 1.76 1.86 2.17 原值 15667 137 负债合 计 16184 8685 现金比率 1.35 1.44 1.97 固定资产净值 8013 6663 所有者权益 6780 6013 （2）分析：通过以上比较可以看出，该企业短期偿债能力呈现逐年下降的趋势。其无形及递其中：中，速动比率仍维持在1以上，现金比率延资产 6267 1244 实收资6000 5000 远远高于理想值，与行业标准相比较，该本 企业的短期偿债能力较低，但却说明该企负债加业在这两年较好地运用了资产，因此从整资产总计 229 14698 所有者 229 14698

体上来说，该企业的短期偿债能力较好，权益 以后可以适当降低速动比率和现金比率，要求： （1）计算各项目金额的增（减）加速速动资产的运用，以获取更大收益。 额和增（减）百分比。 （2）根据计算结5.假设某公司2003年的主营业务收入为果，对流动资产、固定资产、流动负债、8430万元，营业利润额750万元，2004年长期负债、所有者权益的增减变动情况进主营业务收入9280万元，营业利润820万行分析评价。（3）运用结构百分比法，对元，试对该公司两年的营业利润率计算并华羽公司的资产负债表进行结构变动分简要分析其变动原因。（同上题型） 析。 解：2003年营业利润率=750÷8430=8.90% 规模 结构

2004年营业利润率=820÷9280=8.84% 项目 年初年末增减

2004年营业利润率比2003年的下降了

数

数

额

增减率 年初数 年末数

结构

变动

流动

风险提高小于长期资产的增加幅度尤其注

6791 8684 13 27.88% 46.20% 37.82% -8.39% 资产 重无形资产的增长表现企业改变资产结构其中：帐款 固定原值 固定

更注重资产的盈利性(2)长期负债的比重大务风险 下：

2003年12月31日 单位：（万元） 资产 负债及所有者权益 应收3144 4071 927 29.48% 21.39% 17.73% -3.66% 于所有者权益比重表明企业面临较大的财存货 2178 3025 847 38.% 14.82% 13.17% -1.65% 某公司2003年度财务报表的主要资料如资产137 15667 1878 13.62% 93.82% 68.22% -25.59% 资产负债表

÷销售收入={（578+672）÷2×360}÷3215=69.98（天）

资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%=（660＋513）÷15×100％＝0.62×100％＝62％

利息偿付倍数＝（61+30+49）÷49＝2.86 （2）分析：经过比较发现，该公司的流动比率较好，说明公司的短期偿债能力较好；存货周转率略高于行业平均值，而应收帐款拖欠较严重，；资产负债高于行业平均值12%,结合流动比率分析，可以认为该公期债务占有较大比重；利息偿付倍数较差，说明公司赚取利润的能力弱于行业应加强盈利能力。

某企业经营A、B、C三种产品，其相关资料如下表所示。（金额单位：万元） 品种 销售数量 主营业务收主营业务成入 本 资产6663 8013 1350 20.26% 45.33% 34.% -10.44% 现金（年初382） 155 应付账款 258 净值 应收账款（年初672 应付票据 168 无形578） 及递

其他流动负1244 6267 5023 403.78% 8.46% 27.29% 18.83% 存货（年初350） 483 234 延资

债 产

流动负债合流动资产合计 1310 660 资产

计 14698 229 8266 56.24%

总计

固定资产净额流动585 长期负债 513 4140 5850 1710 41.30% 28.17% 25.47% -2.69% （年初585） 负债

实收资本 722 其中：

应付3614 5277 1663 46.02% 24.59% 22.98% -1.61% 资产总额（年初15 负债及所有15 15） 者权益总额 帐款 长期负债合计 所有

者权6013 6780 767 12.76% 40.91% 29.52% -11.39% 益 其中：

实收5000 6000 1000 20.00% 34.02% 26.13% -7.% 资本 负债加所有者权益

对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析：

1、资产、负债、所有者权益各项均有较大幅度增长2、流动负债增长幅度大于流动资产的增长幅度企业短期偿债能力降低3、长期负债有大幅上升表现企业改变了筹资增加企业利息负担增加了企业财务风险增强了企业利用财务杠杆的效率4、无形资产增加幅度提高企业收益性改善5、实收资本有增长20%总之企业经营规模扩大财务14698 229 8266 56.24%

利润表 2003年 单位：

45 10334 57 127.37% 30.92% 45.00% 14.08%

（万元） 负债

8685 16184 7499 86.34% 59.09% 70.48% 11.39%

销售收入 销货成本 毛利 管理费用 利息费用 税前利润 所得税 净利润 3215 2785 430 290 49 91 30 61 本期 上期 本 期 上期 本期 上 期 2 700 2 700 A 2 700 2700 567 0 B 5 400 5625 3 402 3375 5 400 5 625 C 4 950 4500 1 634 1350 4 950 4 500 合计 － － 5 603 5265 3461 3140 试计算该企业的毛利额和毛利率，并对该企业毛利额和毛利率的变动因素进行分析。 解： 销售单价 品（元） 种 本期 上期 本期 上期 本期 上期 本期 上期 单位销售 成本 （元） 销售比重 （%） 销售毛 利额 （万元） 毛利率（%）本期 上要求： （1）计算流动比率、存货周转率、A 2100 应收帐款周转天数、资产负债率、利息偿B 1.986300 付倍数。（2）已知行业平均数分别为；可能存在的问题。 2000 1248.15 1237.04 10.12 10.26 230 206 40.56 36000 3879.63 38.44 60.72 .10 1307 1379 38.42 4C 3301.01 3000 2078.79 1800 6次；35天；50%；3.8；说明该公司经营— 解：（1）流动比率＝流动资产÷流动负债计 =（155＋672＋483）÷（258＋168＋234）＝1310÷660＝1.98

成本存货周转率＝销售成本÷平均存货=2785÷【（350＋483）÷2】＝2785÷416.5＝6.69

成本存货周转率＝3215÷【（350＋483）÷2】＝7.72

应收帐款周转天数＝（平均应收账款×360）

合— 29.16 25. 605 0 37.03 4100 100 2142 2125 38.23 4各因素变动对毛利及毛利率的影响程度如下：

（1）主营业务收入总额对毛利的影响额=（5603-5265）×40.36%=136.42（万元） 销售数量变动对主营业务收入的影响额=（2700×2000+00×6000+4950×3000）-52650000=0

销售单价变动对主营业务收入的影响额

=2700×（2100-2000）+00×（6300-6000）+4950×（3301.01-3000）=3380000（元）=338（万元）

可见，由于A产品销售数量不变，B产品销售数量减少而减少的收入额与C产品销售数量增加而增加的收入额正好相抵减，故整体而言销售数量的变动未构成对主营业务收入的影响。主营业务收入的变动额全部来自于销售单价的变动，由于三种产品的销售单价均有不同程度的上升，从而导致了主营业务收入的增加。 （2）综合毛利率变动对毛利的影响额=5603×（38.23%-40.36%）=-119.34（万元） 即，由于本期综合毛利率比上期下降，从而使毛利额减少了119.34万元。 品种结构变动对综合毛利率的影响=10.12%×38.15%+60.72%×40.86%+29.16%×40%-40.36%=-0.03%

各产品毛利率变动对综合毛利率的影响=10.12%×（40.56%-38.15%）+60.72%×（38.42%-40.86%）+29.16%×（37.03%-40%）=-2.10%

可见，由于占销售总额近90%的B和C两种产品的毛利率以及销售比重本期均比上期下降，从而导致了综合毛利率的降低